Ergibt sich ein Gewerbeverlust, beträgt der Steuermessbetrag 0 EUR. Der Gewerbeverlust geht nicht verloren, sondern kann vorgetragen werden, bis eine Verrechnung mit zukünftigen positiven Gewerbeerträgen möglich ist. Im GewStG gibt es keinen Verlustrücktrag, nur einen Verlustvortrag, der hinsichtlich des Begünstigungszeitraums unbegrenzt möglich ist. Ein Gewerbeverlust ist in den Folgejahren vom Gewerbeertrag abzuziehen, sobald und soweit positive Gewerbeerträge vorliegen. Betragsmäßig sind die Beschränkungen der sog. Mindestbesteuerung zu beachten. Gewerbeverluste, die in den vorangegangenen Erhebungszeiträumen bei der Ermittlung des Gewerbeertrags nicht berücksichtigt werden konnten, können gem. § 10a Satz 1 GewStG bis zu einem Betrag von 1 Mio. EUR vom Gewerbeertrag gekürzt werden. Wenn danach ein positiver Gewerbeertrag verbleibt, kann der den Betrag von 1 Mio. EUR übersteigende maßgebende Gewerbeertrag bis zu 60 % um nicht berücksichtigte Fehlbeträge der vorangegangenen Erhebungszeiträume gekürzt werden. Der Gewerbeverlust ist vom maßgebenden Gewerbeertrag, also nach Hinzurechnungen und Kürzungen (§§ 8, 9 GewStG), abzuziehen. Der Abzug von positiven Gewerbeerträgen ist auch dann vorzunehmen, wenn der maßgebende Gewerbeertrag unter den Freibetrag i. H. v. 24 500 EUR (§ 11 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 GewStG) sinkt.
Bei Einzelunternehmen und Personengesellschaften ist Voraussetzung für den Verlustabzug nach § 10a GewStG sowohl die Unternehmensidentität als auch die Unternehmeridentität. Dies folgt aus dem Charakter der Gewerbesteuer als Objektsteuer und aus den personenbezogenen Elementen des § 10a GewStG. Unternehmensidentität bedeutet, dass der im Anrechnungsjahr bestehende Gewerbebetrieb identisch ist mit dem Gewerbebetrieb, der im Jahr der Verlustentstehung bestanden hat. Eine Verrechnung zwischen mehreren Betrieben desselben Steuerpflichtigen ist nicht zulässig. Der Gewerbeverlust darf nur bei dem Unternehmen gekürzt werden, bei dem er entstanden ist. Unternehmeridentität erfordert, dass der Unternehmer, der den Verlust erlitten hat, diesen in eigener Person erlitten haben muss. Ein Unternehmerwechsel lässt den Verlustabzug entfallen, selbst wenn das Unternehmen von dem neuen Betriebsinhaber unverändert fortgeführt wird.
Bei Personengesellschaften ist der Gewerbeverlust im Verlustjahr nach dem allgemeinen Gewinnverteilungsschlüssel ohne Berücksichtigung von Vorabgewinnen rechnerisch dem einzelnen Gesellschafter zuzurechnen. Die Berücksichtigung des Gewerbeverlusts setzt voraus, dass bei der Gesellschaft im Entstehungsjahr ein negativer und im Abzugsjahr ein positiver Gewerbeertrag vorliegt; in die Ermittlung dieser Beträge sind Sonderbetriebseinnahmen und Sonderbetriebsausgaben einzubeziehen. Bei gleichem Gesellschafterbestand bleibt das Gesamtergebnis im Verlustentstehungsjahr und im Abzugsjahr maßgebend. Bei einem Wechsel im Gesellschafterbestand oder bei Änderung der Beteiligungsquote können sich jedoch Auswirkungen auf den Gewerbeverlust ergeben.
Bei einer Körperschaft setzt der Verlustabzug voraus, dass sie nicht nur rechtlich, sondern auch wirtschaftlich mit der Körperschaft identisch ist, die den Verlust erlitten hat. Als Folgeänderung zur Neuregelung des Verlustabzugs bei Körperschaften (Mantelkauf) gehen gem. § 10a Satz 10 GewStG gewerbesteuerliche Verlustvorträge unter den Voraussetzungen des § 8c KStG bzw. bei Vorliegen eines fortführungsgebundenen Verlustvortrags nach § 8d KStG unter (vgl. III E 2.7.2.4 und 2.7.2.5). Damit wird sichergestellt, dass die Verlustverrechnungsbeschränkung bei Körperschaften für die Körperschaftsteuer und die Gewerbesteuer gleichermaßen gilt.