Dötsch/Pung/Möhlenbrock (D/P/M), Die Körperschaftsteuer, ... / 4.5.3 "Moderne Bankgeschäfte" (Finanzinnovationen)

Ausgewählte Literaturhinweise

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Bennat, Wertpapierpensionsgeschäfte in stlicher Sicht, WM 1969, 1434;

van der Velde, Stliche Behandlung von Pensionsgeschäften mit Wertpapieren und stfreien Zinsen, StuW 1972, 270;

Merkert, Die ertragstliche Behandlung sicherungsübereigneter Wertpapiere, DB 1973, 1614;

Brehmer, Das Pensionsgeschäfts-Urt des BFH, DB 1974, 890;

Heiss, Ertragstliche Behandlung von Pensionsgeschäften mit festverzinslichen Wertpapieren, DB 1974, 399;

Offerhaus, Zur Bilanzierung von in Pension gegebenen WG, BB 1983, 870;

Bordewin, Wertpapier-Pensionsgeschäfte – Willkommener Ersatz für den Nießbrauch am KapV?, FR 1984, 255;

Kottke, Wertpapier-Pensionsgeschäfte unter nahen Angehörigen zur Verlagerung von Einkunftsquellen, DB 1984, 159;

Niemann, Pensionsgeschäfte, Inst FSt, Brief 239;

Hamacher, Geschäfte an der DTB (stlich) (I) ESt im Privatbereich, Die Bank 1989, 507;

Göppl/Bühler/von Rosen, Optionen und Futures (Fritz Knapp Verlag Ffm, 1990);

Hamacher, Strechtliche Fragen der Geschäfte an der Deutschen Terminbörse, WM 1990, 1441, 1447;

Häuselmann/Wiesenbart, Fragen zur bilanzrechtlichen Behandlung von Geschäften an der Deutschen Terminbörse, DB 1990, 641;

Häuselmann/Wiesenbart, Die Bilanzierung und Besteuerung von Wertpapier-Leihgeschäften, DB 1990, 2129;

Kümmel, Die Grundstruktur der Wertpapierleihe und ihrer rechtlichen Aspekte, WM 1990, 909;

Häuselmann/Wiesenbart, Produkte der Deutschen Terminbörse (Die Besteuerung von Optionen und Futures (Fritz Knapp Verlag, Ffm, 1990);

Hamacher, Innovative Finanzinstrumente – Neue stliche Entwicklungen, WM 1991, 1661;

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Oho/v Hülst, Stliche Aspekte der Wertpapierleihe und des Repo-Geschäfts, DB 1992, 2582;

Wagner, Die Besteuerung der Wertpapierleihe, StBp 1992, 173;

Dahm, Zur Neuregelung der Besteuerung von Kap-Erträgen durch das ZinsabschlagG, WM 1993, 1533 und 1577;

Hamacher, Finanzinnovationen und Zinsabschlag, StVj 1993, 12;

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Jonas, Kap-Erträge aus Optionsgeschäften? BB 1993, 2421;

Scheurle, Mißbrauchsbekämpfungs- und StBereinigungsG: Änderung der Besteuerung von Kap-Eink, DB 1994, 445 und 502;

Dahm/Hamacher, Neues ESt-Recht für moderne Finanzinstrumente, WM Beil 3/1994 zu Nr 21/1994;

Carl, Termingeschäfte und ihre stliche Behandlung, INF 1995, 289;

Eich, Neue Erkenntnisse zur Besteuerung von Kap-Eink, KÖSDI 12/1995, 10495;

Mauritz, Derivative Finanzinstrumente beim Privatanleger – Stliche Behandlung und Überlegungen zur St-Planung, DB 1995, 698;

Häuselmann, Wertpapier-Darlehen in der St-Bil, DB 2000, 495;

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Harenberg, Gestaltungen im Zusammenhang mit Kap-Eink, GStB 2000, 410;

Rau, Wirtsch Eigentum und Gewinnrealisierung bei echten Pensions- bzw Repogeschäften, BB 2000, 2338;

Mühlhäuser/Stoll, Besteuerung von Wertpapierdarlehensgeschäften und Wertpapierpensionsgeschäften, DStR 2002, 1597;

Häuselmann/Wagner, Pensions- und Wertpapierleihgeschäfte unter dem Halb-Eink-Verfahren, FR 2003, 331;

Rödder/Schumacher, Das BMF-Schr zu § 8b KStG, DStR 2003, 909.

4.5.3.1 Echtes Wertpapier-Pensionsgeschäft

Tz. 121

Stand: EL 84 – ET: 08/2015

Beim sog echten Wertpapier-Pensionsgeschäft werden zB Wertpapiere (hier: Aktien) schuldrechtlich und dinglich auf den Pensionsnehmer übertragen. Dieser zahlt hierfür ein Entgelt und verpflichtet sich gleichzeitig, die übertragenen Aktien zu einem bestimmten oder vom Pensionsgeber noch zu bestimmenden Zeitpunkt zu einem im Vorhinein festgelegten Betrag rückzuübertragen. Die Rückübertragungsverpflichtung erstreckt sich bei Wertpapieren auf gleichartige Papiere (gleiche Gattung).

Handelsrechtlich ist die lange Zeit umstrittene Zurechnung der Pensionsgüter für den Bereich der Kreditinstitute mit dem BankbilanzlinieG geklärt. Nach dem durch dieses Gesetz neu eingefügten § 340b Abs 4 HGB sind beim echten Wertpapier-Pensionsgeschäft die in Pension gegebenen Papiere unverändert in der Bil des Pensionsgebers (bei Aktien: Stammrechtsinhaber) auszuweisen. Die Regelung des § 340b Abs 4 HGB dürfte entspr für die Bilanzierung bei Unternehmen außerhalb der Kreditwirtschaft und sogar für die Zurechnung der Papiere bei Privatanlegern gelten (glA s Häuselmann, NWB F 3, 8707, 8710).

Stlich sind uE nach den Grundsätzen des § 39 AO die Papiere weiterhin dem Pensionsgeber als wirtsch Eigentümer zuzurechnen.

Tz. 122

Stand: EL 84 – ET: 08/2015

UE folgt aus § 20 Abs 5 S 1 und 2 EStG, dass die Dividenden aus den in Pension gegebenen Aktien weiterhin vom Aktionär, dem Stammrechtsinhaber (Pensionsgeber), zu versteuern sind.

Die dem entgegenstehende Entscheidung des GrS (s BFH v 29.11.1982, BStBl II 1983, 272) sowie s Schr des BMF v 12.07.1983 (BStBl I 1983, 392) und v 27.10.1992 (DStR 1993, 165), weiter s Vfg der OFD Ffm v 15.03.1995 (S...