Handelsrechtliche Abzinsung
Die Huber GmbH schätzt die nominale Verpflichtung aus einem Rechtsstreit am 31.12.01 auf 100.000 EUR. Sie geht davon aus, dass der Rechtsstreit im August 05 beendet wird und sie zu diesem Zeitpunkt (31.8.05) in Anspruch genommen wird.
Bei der Berechnung der Rückstellung geht die Huber GmbH von folgenden laufzeitadäquaten Zinssätzen (beispielhaften 7-Jahresdurchschnitt-Zinssätzen) zum 31.12.01 aus, die sie auf der Webseite der Deutschen Bundesbank recherchiert hat:
Restlaufzeit (RLZ) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Zinssatz (%) |
0,58 |
0,63 |
0,72 |
0,84 |
0,97 |
Ermittlung der Restlaufzeiten und laufzeitadäquaten Zinssätzen:
Die Restlaufzeit entspricht dem Zeitraum vom Bewertungszeitpunkt (31.12.01) bis zum Zeitpunkt der erwarteten Inanspruchnahme (31.8.05). Da die Huber GmbH mit einer unterjährigen Inanspruchnahme rechnet, sind bei der Bewertung der Rückstellung Restlaufzeiten zu berücksichtigen, die nicht ganzjährig sind.
Dies bedeutet auch, dass vor der Berechnung der Rückstellung zunächst die laufzeitadäquaten Zinssätze ermittelt werden müssen, da die Deutsche Bundesbank nur Zinssätze für ganzjährige Restlaufzeiten zur Verfügung stellt. Nach IDW RS HFA 34, Rz. 42 kommen 3 Methoden für die Ermittlung unterjähriger Zinssätze infrage:
- Lineare Interpolation aus den beiden Zinssätzen der nächstkürzeren und nächstlängeren ganzjährigen Restlaufzeiten
- Verwendung des Zinssatzes der ganzjährigen Restlaufzeit, die dem Erfüllungszeitpunkt am nächsten ist
- Verwendung des Zinssatzes der nächstkürzeren ganzjährigen Restlaufzeit (sofern die Zinssätze insgesamt eine normale Zinsstruktur aufweisen)
Die Huber GmbH entscheidet sich für die genaueste Methode, also die lineare Interpolation, und ermittelt folgende Zinssätze mithilfe einer Excel-Berechnung (vgl. Tab. 2):
|
Restlaufzeit (Jahr, Tage) |
|
Nächstkürzere Restlaufzeit |
|
Nächstlängere Restlaufzeit |
Differenz |
Interpolierter Zins |
Bilanzstichtag |
Jahre |
Tage |
= Tage (dezimal) |
Jahr (dezimal) |
|
Jahre |
Zinssatz |
|
Jahre |
Zinssatz |
|
|
|
a |
b |
c =b/360 |
d =a+c |
|
e |
f |
|
g |
h |
i =f-h |
j=f + (c*i) |
31.12.01 |
3 |
240 |
0,67 |
3,67 |
|
3 |
0,72 |
|
4 |
0,84 |
0,12 |
0,80 |
31.12.02 |
2 |
240 |
0,67 |
2,67 |
|
2 |
0,63 |
|
3 |
0,72 |
0,09 |
0,69 |
31.12.03 |
1 |
240 |
0,67 |
1,67 |
|
1 |
0,58 |
|
2 |
0,63 |
0,05 |
0,61 |
31.12.04 |
0 |
240 |
0,67 |
0,67 |
|
0 |
0,00 |
|
1 |
0,58 |
0,58 |
0,39 |
31.08.05 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
|
0 |
0,00 |
|
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Tab. 2: Ermittlung unterjährige Restlaufzeiten mittels linearer Interpolation
Ermittlung der Rückstellungsbeträge (Erfüllungsbeträge) mittels Excel-Berechnung:
Für die Ermittlung des Rückstellungswerts erstellt die Huber GmbH eine Excel-Tabelle, die die Rückstellungsbewertung für alle Bilanzstichtage über die gesamte erwartete Laufzeit der Rückstellung zeigt (vgl. Tab. 3):
Bilanzstichtag |
Restlaufzeit |
Laufzeitadäquater Zins zum jeweiligen Stichtag |
Abzinsungsfaktor |
Nomineller Verpflichtungsbetrag |
Erfüllungsbetrag (= Barwert des Verpflichtungsbetrags) |
Zinseffekt |
|
a |
b |
c |
d |
e = c*d |
f = e-et-1 |
31.12.01 |
3,67 |
0,800... |