Vermögensverwaltende Gesellschaften (GmbHStB 2023, Heft ... / IV. Vermögensverwaltende Kapitalgesellschaften

1. Überblick

Der Begriff der vermögensverwaltenden Kapitalgesellschaft mag verwirrend sein, kann eine unbeschränkt steuerpflichtige Gesellschaft i.S.d. § 1 Abs. 1 Nr. 1–3 KStG nur Einkünfte aus Gewerbebetrieb erzielen (§ 8 Abs. 2 KStG).

Dabei handelt es sich um Kapitalgesellschaften (§ 1 Abs. 1 Nr. 1 KStG) – inklusive optierender Gesellschaften i.S.d. § 1a KStG –, Genossenschaften (§ 1 Abs. 1 Nr. 2 KStG) und Versicherungs- und Pensionsfondsvereine (§ 1 Abs. 1 Nr. 3 KStG). Dadurch kommt es insoweit zu einer Durchbrechung des Dualismus der Einkünfteermittlung,^[62] da die Einkünfte einer Kapitalgesellschaft nicht mehr in Gewinn- und Überschusseinkünfte zu unterscheiden sind.

Beachten Sie: Für die übrigen Rechtsformen^[63] und auch für beschränkt Steuerpflichtige^[64] gilt diese Gewerblichkeitsfiktion hingegen nicht.^[65]

[62] Berninghaus in Rödder/Herlinghaus/Neumann, KStG, 2. Aufl. 2023, § 8 KStG Rz. 80.

[63] Berninghaus in Rödder/Herlinghaus/Neumann, KStG, 2. Aufl. 2023, § 8 KStG Rz. 98 ff.

[64] Insoweit richtet sich die Gewerblichkeit allein nach Maßgabe der Definition inländischer Einkünfte nach § 49 Abs. 1 Nr. 2 EStG, vgl. dazu BFH v. 27.7.2011 – I R 32/10, BFH/NV 2012, 118 = GmbH-StB 2012, 4 (Formel).

[65] S. dazu auch nachfolgend die Ausführungen unter V. zu Stiftungen.

2. Steuerbelastung

Die Besteuerung der vermögensverwaltenden Kapitalgesellschaft richtet sich nach § 23 Abs. 1 KStG und beträgt 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag. Dies ergibt insgesamt eine Steuerbelastung i.H.v. 15,83 %. Hinzu kommt qua Rechtsform eine obligatorische Gewerbesteuerpflicht nach Maßgabe des § 2 Abs. 2 S. 1 KStG.^[66] Unter Berücksichtigung eines durchschnittlichen Gewerbesteuerhebesatzes von aktuell 403,32 %^[67] ergibt sich eine Gewerbesteuerbelastung i.H.v. 14,12 %. Die Steuerbelastung beläuft sich damit auf insgesamt (knapp) 30 %.

Mit Ausschüttung an die hinter der vermögensverwaltenden Kapitalgesellschaft stehenden Anteilseigner ergibt sich eine 25%ige Kapitalertragsteuerbelastung zzgl. Solidaritätszuschlag.^[68] Ob diese auf Ebene des Anteilseigners einer Steuerbefreiung – z.B. nach dem Teileinkünfteverfahren oder dem Schachtelprivileg – unterliegt oder eine Abgeltungswirkung entfaltet, wird von der Rechtsform und der Zuordnung der Beteiligung zu einem Privat- oder Betriebsvermögen abhängig sein.

[66] Franke in Wendt/Suchanek/Möllmann/Heinemann, GewStG, 2. Aufl. 2022, § 2 GewStG Rz. 111.

[67] BMF, Die wichtigsten Steuern im Internationalen Vergleich 2022, 2023 S. 14.

[68] Vgl. dazu § 43 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 i.V.m. § 43a Abs. 1 S. 1 Nr. 1 EStG.

3. Besteuerungsmodus

a) Einkünfte aus Kapitalvermögen

Kapitaleinkünfte i.S.d. § 20 Abs. 1 Nr. 1, 2, 9 und 10 lit. a EStG: Erzielt die Kapitalgesellschaft Einkünfte aus Kapitalvermögen, so können diese einer vollumfänglichen Steuerbefreiung nach § 8b Abs. 1 KStG unterliegen. Voraussetzung ist, dass es sich um Kapitaleinkünfte i.S.d. § 20 Abs. 1 Nr. 1, 2, 9 und 10 lit. a EStG handelt – wobei hier insbesondere Dividendeneinkünfte hervorzuheben sind.^[69]

Beteiligungsschwelle: Ein weiteres Tatbestandserfordernis ergibt sich aus § 8b Abs. 4 S. 1 KStG, wonach eine mindestens 10%ige Beteiligung am Grund- oder Stammkapital bestehen muss, wobei für die Bemessung dieser Beteiligungsgröße auf den Beginn des Kalenderjahres abzustellen ist. Beachten Sie: Dabei sind auch Rückwirkungsfiktionen bei Erwerb von Beteiligungen von mindestens 10 % zu beachten.^[70]

Gewerbesteuerlich ist eine 15%ige Beteiligungsschwelle relevant, die zu Beginn des Erhebungszeitraums bestehen muss.^[71]

Daher sind regelmäßig Diskrepanzen in der

• körperschaftsteuerlichen- und
• gewerbesteuerlichen

Freistellung von Beteiligungserträgen zu erwarten. Im Zusammenhang mit der vorgenannten Schachtelprivilegierung gelten 5 % als nichtabzugsfähige Betriebsausgaben gem. § 8b Abs. 5 S. 1 KStG, die auch in der Gewerbebesteuerung steuerpflichtig bleiben werden (§ 9 Nr. 2a S. 4 GewStG).^[72]

Veräußerungsgewinne: Zu den Einkünften aus Kapitalvermögen gehören nach § 8b Abs. 2 S. 1 KStG auch Veräußerungsgewinne aus der Veräußerung von Beteiligungen an nachgeordneten Körperschaften oder Personenvereinigungen. Auch insoweit tritt eine vollständige Steuerbefreiung ein, wobei ebenfalls i.H.v. 5 % nichtabzugsfähige Betriebsausgaben anzunehmen sind (§ 8b Abs. 3 S. 1 KStG). Beteiligungsschwellen wie in § 8b Abs. 4 KStG gibt es insoweit nicht. Gewerbesteuerlich sind die Veräußerungsgewinne nicht Teil der gewerbesteuerlichen Bemessungsgrundlage und daher – abgesehen von der o.g. 5%igen Schachtelstrafe – ebenfalls steuerbefreit.^[73]

Fazit: Unter Berücksichtigung der vorstehenden Steuersätze ergibt sich damit eine effektive Besteuerung auf Ebene der vermögensverwaltenden Kapitalgesellschaft bei vollständiger Schachtelprivilegierung i.H.v. ca. 1,5 %.

[69] Für eine umfassende Darstellung vgl. z.B. Herlinghaus in Rödder/Herlinghaus/Neumann, KStG, 2. Aufl. 2023, § 8b KStG Rz. 92 ff.

[70] § 8b Abs. 4 S. 6 KStG.

[71] § 9 Nr. 2a, 7 GewStG.

[72] Bergmann in Wendt/Suchanek/Möllmann/Heinemann, GewStG, 2. Aufl. 2022, § 9 GewStG Rz. 45.

[73] Bergmann in Wendt/Suchanek/Möllmann/Heine...