Im Lagebericht sind der Geschäftsverlauf (einschließlich des Geschäftsergebnisses) und die Lage des Unternehmens darzustellen, zu analysieren und zu beurteilen. Dabei ist auch auf die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen einzugehen. Der Wirtschaftsbericht soll einen Überblick über die Entwicklung des Unternehmens im Berichtszeitraum und die wirtschaftliche Lage am Abschlussstichtag geben.
In die Ausführungen zum Geschäftsverlauf und zur Lage sind die bedeutsamsten finanziellen und, soweit für das Verständnis des Geschäftsverlaufs und der Lage des Unternehmens von Bedeutung, nichtfinanziellen Leistungsindikatoren einzubeziehen.
Sofern Unternehmen im Lagebericht freiwillig über ihre Ziele und Strategien berichten, sollen Aussagen zum Stand der Erreichung der strategischen Ziele gemacht werden. In der Vorperiode berichtete Prognosen sind in Form eines Soll-Ist-Vergleichs mit der tatsächlichen Geschäftsentwicklung zu vergleichen.
Die Ausführungen zum Geschäftsverlauf und zur Lage des Unternehmens sind zu einer Gesamtaussage zu verdichten, in die auch Erkenntnisse nach dem Schluss des Berichtszeitraums einfließen. Dabei hat die Unternehmensleitung zu beurteilen, ob die Geschäftsentwicklung insgesamt günstig oder ungünstig verlaufen ist.
3.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
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Beispiele für Berichtsinhalte |
Soweit für das Verständnis der Analyse des Geschäftsverlaufs und der wirtschaftlichen Lage erforderlich, sind die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen (z. B. Wohnungswirtschaft bzw. Baubranche) der Geschäftstätigkeit des Unternehmens darzustellen, zu erläutern und deren Auswirkungen auf das Unternehmen darzustellen. |
- Gesamtwirtschaftlich: Konjunktur, Steuer-, Wohnungs-, Zinspolitik
- Branche:Wettbewerbsverhältnisse, Marktanteil, Nachfrage, Mietpreis- und Kostenentwicklung
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3.2 Geschäftsverlauf
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Beispiele für Berichtsinhalte |
In diesem Abschnitt des Lageberichts ist ein kurzer Überblick über die Entwicklung des Unternehmens im Berichtsjahr und die dafür wesentlichen Ereignisse so zu geben, dass aus der Darstellung hervorgeht, ob die Geschäftsleitung diese Entwicklung objektiv nachprüfbar als günstig oder ungünstig beurteilt. |
- Änderungen der rechtlichen, wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen
- Änderungen der Rechtsform und der Gesellschafterstruktur
- Entwicklung Wohnungsbestand
- Entwicklung Leerstand
- Entwicklung der Mieten
- Erläuterung Modernisierungs- und Instandhaltungstätigkeit
- Abschluss oder Beendigung wichtiger Vereinbarungen und Verträge wie z. B. Unternehmensverträge, Sale-and-lease-back-Verträge, Verträge über schwebende Geschäfte oder Dauerschuldverhältnisse
- Wichtige laufende und abgeschlossene Rechtsstreitigkeiten
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3.3 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Bei der Darstellung der Lage des Unternehmens ist die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zum Abschlussstichtag darzustellen, zu analysieren und zu beurteilen. Dabei sind auch Faktoren zu berücksichtigen, die einen Zeitvergleich beeinträchtigen oder bewirken, dass von der berichteten Lage möglicherweise nicht auf die zukünftige Lage des Unternehmens geschlossen werden kann.
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Beispiele für Berichtsinhalte |
Die Vermögenslage des Unternehmens ist darzustellen, zu analysieren und zu beurteilen. Haben im Berichtszeitraum wesentliche Erhöhungen oder Minderungen des Vermögens stattgefunden, so ist deren Auswirkung auf die Vermögenslage darzustellen. |
- Wesentliche Zugänge im Anlagevermögen, wie z. B. Neubauten, nachträgliche Herstellungskosten aufgrund von Modernisierungsmaßnahmen, Objektankäufe und -verkäufe
- Erläuterung der Investitions- und Abschreibungspolitik
- Verbale Angaben zu erheblichem nicht betriebsnotwendigem Vermögen und erheblichen stillen Reserven
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Umfang und Zweck der wesentlichen im Berichtszeitraum getätigten Investitionen sind darzustellen. Dabei ist auch auf die Fortführung und den Abschluss von bedeutenden Investitionsvorhaben einzugehen. Daneben sind der Umfang der am Abschlussstichtag bestehenden wesentlichen Investitionsverpflichtungen und ihre geplante Finanzierung darzustellen. |
- Neubaumaßnahmen, Modernisierungsmaßnahmen (nachträgliche Herstellungskosten), EDV-Umstellung, Firmenwagen, Finanzinvestitionen
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Bei der Kapitalstruktur ist insbesondere auf die Art, Fälligkeits- und Zinsstruktur sowie andere wesentliche Konditionen der Verbindlichkeiten einzugehen. Wesentliche Finanzierungsmaßnahmen sowie -vorhaben sind dabei zu erläutern. Änderungen von bedeutsamen Kreditkonditionen im Vergleich zum Vorjahr sowie außerbilanzielle Verpflichtungen sind darzustellen und zu erläutern. |
- Kreditlinien, Höhe des Kapitalbedarfs, Herkunft, Volumen und Fristigkeit des Kapitals, Darstellung besonderer Maßnahmen (z. B. Kapitalerhöhung)
- Entwicklung der Kreditpolitik, Änderung von Kreditlinien, Art und Umfang von Förderungen
- Art und Umfang von Leasingverpflichtungen
- Deckungsgrade
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Die Finanzlage des Unternehmens ist anhand der Kapitalstruktur, der Investitionen und der Liquidität darzustellen, zu analysieren und zu beurteilen. |
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Die Liquiditätsanalyse ist anhand der Kapitalflussrechnung vorzunehmen. Die Fähigkeit... |