Konzernabschlussanalyse nach HGB und IFRS / 4 Aufbereitungsmaßnahmen

4.1 Auflistung wichtiger Eckdaten

Rz. 15

Bevor mit der Konzernabschlussanalyse begonnen wird, sollten die wichtigsten Eckdaten in einer Checkliste erfasst werden, um sich einen ersten Eindruck von dem zu analysierenden Konzern zu verschaffen. Diese Checkliste könnte z. B. folgende Punkte umfassen:^[1]

A.	Größe, Struktur und Konsolidierungskreis Umfang des Konzernabschlusses (Gesamt- oder Teilkonzern) Länder und Regionen (national oder international) mit Schwerpunkt in Europa, USA etc. Tätigkeitsgebiete Umsatz in den letzten 5 Jahren Jahresergebnis in den letzten 5 Jahren Eigenkapital in den letzten 5 Jahren Bilanzsumme in den letzten 5 Jahren Anzahl einbezogener Unternehmen Vollkonsolidierung Quotenkonsolidierung Equity-Bewertung Anzahl nicht einbezogener Unternehmen Kapitalanteile bei Vollkonsolidierung Änderung des Konsolidierungskreises (ja, nein); diese Information ist aus den zusätzlichen Angaben im Konzernabschluss gemäß § 294 Abs. 2 HGB oder aus dem Anhang gemäß IFRS 3.66/IFRS 3.59f i. V. m. B64 ff. sowie aus der Kapitalflussrechnung gemäß IAS 7.39 ff. zu gewinnen.
B.	Gesetzliche Grundlage, Ansatz- und Bewertungsmethoden, Nutzung von Einschätzungsspielräumen Rechnungslegungssystem: Wird der Konzernabschluss nach HGB (unter oder ohne Beachtung der DRS) oder IFRS erstellt? Auflistung der genutzten Ansatz- und Bewertungswahlrechte (im Wesentlichen aus den Informationen des Anhangs oder falls zur Verfügung stehend aus dem Prüfungsbericht) Auflistung gelisteter Einschätzungsspielräume, z. B. Nutzungsdauer eines Geschäfts- oder Firmenwertes aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 309 Abs. 1 HGB i. V. m. § 285 Nr. 13 HGB (keine planmäßige Abschreibung nach IFRS 3.55/IFRS 3.B63a) oder Prämissen bei der Bilanzierung der Pensionsverpflichtungen (§ 314 Abs. 1 Nrn. 16, 17 HGB/IAS 19.135 ff.)
C.	Konsolidierungstechnik Eliminierung der Zwischenergebnisse (ja, nein gemäß § 304 Abs. 2 HGB; keine explizite Ausnahme nach IFRS) Schuldenkonsolidierung (ja, nein gemäß § 303 Abs. 2 HGB; keine explizite Ausnahme nach IFRS) Aufwands- und Ertragskonsolidierung (ja, nein gemäß § 305 Abs. 2 HGB; keine explizite Ausnahme nach IFRS) Quotenkonsolidierung bei Gemeinschaftsunternehmen (ja, nein Wahlrecht in § 310 HGB nicht genutzt und § 312 HGB (at Equity-Bewertung) angewandt; nach IFRS nur at Equity-Bewertung möglich)
D.	Sonstiges Risiken im Rahmen der Risikoberichterstattung im Lagebericht sowie Nachtragsbericht im Anhang nach § 314 Abs. 1 Nr. 25 Informationen über Restrukturierungen und Gründe dafür Ankündigung über die Veränderungen oder Nichterreichung von Ergebnissen Umfang der Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen (Anhangangabe gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 13 HGB) Einsatz von Sicherungsinstrumenten (ja/nein) Umfang außerbilanzieller Geschäfte und sonstiger Verpflichtungen (Anhangangabe gemäß § 314 Abs. 1 Nrn. 2 und 2a HGB) Personalveränderungen (Anhangangabe gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB) Außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge (Anhangangabe gemäß § 314 Abs. Nr. 23 HGB) Aperiodische Aufwendungen und Erträge (Anhangangabe gemäß § 314 Abs. Nr. 24 HGB) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Anhangangabe gemäß § 314 Abs. Nr. 25 HGB) Bestandsgefährdende und wesentliche Risiken und Chancen (Lagebericht gemäß § 315 Abs. 1 Satz 4 HGB).

Sofern vorhanden, sollten die Daten nicht nur aus den Jahresabschlüssen, sondern ebenfalls aus den Halbjahres- bzw. Zwischenabschlüssen berücksichtigt werden. Für die erste Einschätzung des Konzerns und seiner Entwicklung bieten sich Struktur- und Änderungsrechnungen von Bilanz, GuV und Kapitalflussrechnung an.^[2]

Rz. 16

Sämtliche Ansatz- und Bewertungswahlrechte können im Konzernabschluss grundsätzlich unabhängig von ihrer Ausübung im Einzelabschluss unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Einheitlichkeit entschieden werden, sodass dieselben Sachverhalte im Einzel- und Konzernabschluss unterschiedlich dargestellt werden können (§§ 300 Abs. 2 und 308 Abs. 1 HGB, IFRS 10.B87). Deshalb sollte im Rahmen einer umfassenden Konzernabschlussanalyse gleichzeitig eine Analyse der Einzelabschlüsse besonders relevanter Konzernunternehmen vorgenommen werden.^[3]

[1] In Anlehnung an Küting/Weber, in Küting/Weber, Handbuch der Konzernrechnungslegung, 2. Aufl. 1998, Rz. 398.

[2] S. "Bilanzanalyse in der HGB- und IFRS-Rechnungslegung", Rz. 38 ff.

[3] Vgl. Lachnit/Ammann/Müller, DStR 1997, S. 383 ff.

4.2 Aufbereitung der Konzern-Bilanz

Rz. 17

Die Konzernbilanz im Konzernabschluss sollte aufbereitet werden, damit sinnvolle Kennzahlen im Rahmen der quantitativen Konzernabschlussanalyse ermittelt werden können. Neben den Korrekturen, die für den Einzelabschluss relevant sind, sind vor allem konzernspezifische Korrekturen zu berücksichtigen.^[1] Hingewiesen sei an dieser Stelle zusätzlich auf folgende Besonderheiten, welche, falls wesentlich, ebenfalls berücksichtigt werden sollten, da die nachfolgenden Aktiva keinen Vermögenscharakter im eigentlichen Sinne und die Passiva keinen Schuldencharakter im eigentlichen Sinne aufweisen:^[2]

• Nicht beherrschende Anteile werden bilanzanalytisch bei der...