Wertpapiere nach HGB, EStG und IFRS / 4.2 Abschreibung

4.2.1 Wertpapiere des Anlagevermögens

4.2.1.1 Finanzanlagen

Rz. 93

Gehören Wertpapiere zum Anlagevermögen, rechnen sie zu den Finanzanlagen.^[1] Deren Nutzung oder Verwendung ist nicht zeitlich begrenzt. Für sie kommt daher weder handelsrechtlich die planmäßige Abschreibung nach § 253 Abs. 3 Satz 1 HGB noch steuerrechtlich die Absetzung für Abnutzung nach § 7 EStG in Betracht.

[1] S. Rz. 94 ff.

4.2.1.2 Handelsbilanz

Rz. 94

Handelsrechtlich werden Finanzanlagen außerplanmäßig abgeschrieben, wenn ihr Wert am Bilanzstichtag niedriger ist als der Buchwert. Dabei ist ein Börsenkurs für Wertpapiere des Anlagevermögens nur wichtiger, aber nicht in allen Fällen tauglicher Wert. So kann es etwa Synergieeffekte geben, die zu einem höheren Ertragswert einer Beteiligung führen. Bei dem Anteil an einer Tochterunternehmung, was wiederum eigene Tochterunternehmen hat (Teilkonzern) ist im Einzelabschluss bei der außerplanmäßigen Abschreibung auf den Wert abzustellen, der aus der Ertragswertbetrachtung der gesamten wirtschaftlichen Unternehmenseinheit resultiert. Dabei sind die aus Ergebnisabführungsverträgen drohenden Verlustübernahmen, die als als Rückstellungen passiviert sind, bei der Ermittlung der Ertragsüberschüsse zu berücksichtigen.^[1] Ist ein Börsenwert nicht vorhanden, hat die Bestimmung des beizulegenden Werts bei Wertpapieren über Ertragswert- oder Discounted-Cashflow-Verfahren zu erfolgen.^[2] Bei Wertpapieren, die Rechte am Eigenkapital verkörpern, sind Verlustzuweisungen oder Verlustübernahmen grundsätzlkich als Aufwand zu berücksichtigen (bei drohener Verlustübernahme ggf. auch bereits als Rückstellung erfasst). Nur wenn die Verlustübernahme den inneren Wert des Wertpapiers erhöht, sind dies als nachträgliche Anschaffungskosten zu erfassen.^[3]

Rz. 95

Handelt es sich um eine voraussichtlich nicht dauernde Wertminderung, so darf auf den niedrigeren Wert, der am Bilanzstichtag beizulegen ist, abgeschrieben werden (§ 253 Abs. 3 Satz 6 HGB). Es besteht ein Abschreibungswahlrecht.^[4]

Rz. 96

Liegt aber eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vor, so sind die Finanzanlagen mit dem niedrigeren Wert anzusetzen (§ 253 Abs. 3 Satz 5 HGB). In diesem Fall besteht ein Abschreibungsgebot.^[5]

Bei Wertpapieren, die in Fremdwährung gehalten werden, kommt eine voraussichtlich dauerhafte Wertminderung auch nur in Betracht, wenn die Euroaufwertung dazu führt, dass der in Euro umgerechnete innere Wert des Wertpapiers nachhaltig unter den Buchwert fällt.

Rz. 97

Kapitalgesellschaften und KapCo-Gesellschaften müssen diese Abschreibungen entweder in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert ausweisen oder im Anhang angeben (§ 277 Abs. 3 Satz 1 HGB). Bei einem Ausweis in der Gewinn- und Verlustrechnung empfiehlt sich ein Unterposten oder ein Vorspalten-Vermerk. Wird die Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt, erfolgt daher der gesonderte Ausweis beim Posten Nr. 12 (Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens).^[6]

[1] Vgl. IDW, WP-Handbuch Wirtschaftsprüfung und Rechnungslegung, 18. Aufl. 2023, Kap. F Rz. 383.

[2] Vgl. Bertram/Kessler, in Bertram/Kessler/Müller, Haufe HGB Bilanz Kommentar, 14. Aufl. 2023, § 253 HGB Rz. 262 ff.

[3] Vgl. IDW, WP-Handbuch Wirtschaftsprüfung und Rechnungslegung, 18. Aufl. 2023, Kap. F Rz. 384.

[4] S. "Abschreibungen, AfA und Wertminderungen", Rz. 51 ff.

[5] S. "Abschreibungen, AfA und Wertminderungen", Rz. 47.

[6] Vgl. Wobbe, in Bertram/Kessler/Müller, Haufe HGB Bilanz -Kommentar, 14. Aufl. 2023, § 277 HGB Rz. 11.

4.2.1.3 Steuerbilanz

Rz. 98

Steuerrechtlich kann für Finanzanlagen der aufgrund einer voraussichtlich dauernden Wertminderung niedrigere Teilwert angesetzt werden (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 EStG). Es besteht nur bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung ein Abschreibungswahlrecht. Nur in diesem Fall können Finanzanlagen auf den niedrigeren Teilwert abgeschrieben werden. Bei einer voraussichtlich vorübergehenden Wertminderung besteht daher ein Abschreibungsverbot.

Rz. 99

Wertmäßig entspricht der steuerrechtliche Teilwert dem handelsrechtlichen niedrigeren Wert.^[1] Bei Wertminderungen der Finanzanlagen bestehen somit für die Abschreibung auf den niedrigeren Wert/Teilwert zwischen Handelsbilanz^[2] und Steuerbilanz folgende Unterschiede:

	Handelsbilanz	Steuerbilanz
Voraussichtlich nicht ­dauernde Wertminderung	Abschreibungswahlrecht	Abschreibungs­verbot
Voraussichtlich dauernde Wertminderung	Abschreibungs­gebot	Abschreibungswahlrecht

Da bei voraussichtlich nicht dauernder Wertminderung steuerrechtlich ohnehin ein Abschreibungsverbot für Finanzanlagen besteht, interessiert für die Steuerbilanz nur, ob bei voraussichtlich dauernder Wertminderung einer Finanzanlage die handelsrechtliche Bewertung Einfluss auf die Steuerbilanz hat.

Rz. 100

In den Jahresabschlüssen ist das Betriebsvermögen anzusetzen, das nach den handelsrechtlichen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung auszuweisen ist, es sei denn, im Rahmen eines steuerlichen Wahlrechts wird ein anderer Ansatz gewählt (§ 5 Abs. 1 Satz 1 EStG).

Handelsrechtlich besteht bei einer voraussichtlich dauernden W...