Wertpapiere nach HGB, EStG und IFRS / 7 Wertpapiere im IFRS-Abschluss

7.1 Regelungsbereich

Rz. 218

Die Behandlung von Wertpapieren wird – wie bereits in der Kommentierung für HGB und EStG – danach untergliedert, ob die Wertpapiere eine Beteiligung darstellen oder nicht. Wenngleich stets im Zusammenhang mit der Übertragung von Wertpapieren im Zusammenhang stehend, ist nicht Gegenstand dieses Beitrags:

• Unternehmenszusammenschlüsse nach IFRS 3,
• Konzern-Konsolidierung nach IFRS 10,
• Tochterunternhmen nach IFRS 10 und IAS 27,
• Assoziierte Unternehmen nach IAS 28,
• Gemeinsame Vereinbarungen (sog. joint arrangements) nach IFRS 11.

Diese Themengebiete sind Inhalt der folgenden HdB-Beiträge. Weitere Verweise zu grundsätzlichen HdB-Beiträgen im Zusammenhang mit der Rechnungslegung nach IFRS enthält Rz. 220.

• Beteiligungen nach HGB, EStG und IFRS,
• Equity-Bewertung nach HGB und IFRS,
• Zweckgesellschaften (Rechnungslegung nach HGB und IFRS),
• Geschäfts- oder Firmenwert nach HGB, EStG und IFRS,
• Konsolidierung von Aufwand und Ertrag sowie Zwischenergebniseliminierung nach HGB und IFRS,
• Konsolidierung von Kapital und Schulden nach HGB und IFRS,
• Konzernabschluss nach IFRS.

Rz. 219

IAS 1 (Darstellung des Abschlusses) bzw. spätestens für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.1.2027 beginnen, IFRS 18^[1] untergliedert die Bilanz nicht so kleinteilig, wie dies in § 266 HGB der Fall ist. Dort finden sich für die Aktiva lediglich die Positionen "nach der equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen" und "übrige Finanzanlagen" (IAS 1.54/IFRS 18.103 f.) als Summe der Mindestgliederung. In der Praxis wird jedoch regelmäßig eine differenziertere Gliederung verwendet.

Wertpapiere, die hier ausgewiesen werden, unterliegen IFRS 9 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung). Der Standard regelt Ansatz, Ausbuchung und Bewertung von Finanzinstrumenten. Daneben ist IAS 32 (Finanzinstrumente: Darstellung) einschlägig. In diesem Standard werden finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten definiert und vom Eigenkapital abgegrenzt. Flankierend liefert IFRS 7 (Finanzinstrumente: Angaben) die Offenlegungspflichten im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten.

IFRS 9 und der – nur noch für diesen Bereich wahlweise anwendbare – IAS 39 enthalten zudem die Regelungen zur Bildung von Sicherungsbeziehungen (hedge accounting), die im HdB-Beitrag "Bewertungseinheiten und Sicherungsbeziehungen" für das HGB kommentiert werden.

Rz. 220

Im Zusammenhang mit den IFRS sei auf folgende HdB-Beiträge verwiesen:

• Anwendungsübersicht IFRS,
• Rechnungslegung nach IFRS,
• Grundsätze der IFRS-Rechnungslegung,
• Zeitwert nach HGB, EStG und IFRS,
• Erstanwendung IFRS,
• Buchführung/ IFRS-Umstellung,
• Gewinn- und Verlustrechnung und sonstiges Gesamtergebnis nach IFRS,
• Anhang nach IFRS,
• Segmentberichterstattung nach HGB und IFRS,
• Jahresabschlusspolitik nach IFRS,
• Bilanzanalyse in der HGB- und IFRS-Rechnungslegung,
• Konzernabschlusspolitik nach HGB und IFRS,
• Konzernabschlussanalyse nach HGB und IFRS,
• Zwischenberichterstattung nach WPHG, DRS und IFRS.

[1] S. "Rechnungslegung nach IFRS", Rz. 9 ff.

7.2 Begriff

Rz. 221

Begrifflich wird zwischen Finanzinstrumenten/Eigenkapitalinstrumenten und finanziellen Vermögenswerten/Schulden unterschieden.

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig:

• bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und
• bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. (IAS 32.11)

Eigenkapitalinstrumente begründen hingegen einen Residualanspruch am Vermögen abzüglich der Schulden eines Unternehmens.

Rz. 222

In der Bilanz werden finanzielle Vermögenswerte und Schulden und nicht die Verträge (Finanzinstrumente), auf welchen diese zurückzuführen sind, erfasst.

Zu finanziellen Vermögenswerten gehören:

• Flüssige Mittel (Zahlungsmittel und -äquivalente) obwohl diesen in der Regel kein Vertrag zugrunde liegt. (IAS 32.AG3).
• Aktivistische Eigenkapitalinstrumente (Anteile an anderen Unternehmen, aber auch Aktienoptionen o. Ä.) (IAS 32.11 (b)).

• Vertragliche Rechte:

  • flüssige Mittel oder andere finanzielle Vermögenswerte zu erhalten (insb. Forderungen) (IAS 32.11 (c) (i) i. V. m. IAS 32.AG3–IAS 32.AG12); oder
  • auf den vorteilhaften Tausch von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten (IAS 32.11 (c) (ii) i. V. m. IAS 32.AG15–IAS 32.AG19).

• Verträge, die mit eigenen Eigenkapitalinstrumenten erfüllt werden und

  • originäre Finanzinstrumente sind, die zum Erwerb einer variablen Zahl eigener Eigenkapitalinstrumente verpflichten oder
  • ein derivatives Finanzinstrument darstellen, das nicht durch einen festen Betrag liquider Mittel bzw. finanzieller Vermögenswerte gegen eine feste Anzahl eigener Eigenkapitalinstrumente erfüllt werden kann.

Für finanzielle Schulden gilt Gleiches spiegelbildlich.

Steuerverbindlichkeiten oder faktische Verpflichtungen basieren nicht auf Verträgen und sind daher keine Finanzinstrumente, weshalb hier auch keine finanziellen Vermögenswerte oder Schulden vorliegen.

Rz. 223

Im Grundsatz kann zwischen originären und derivativen Finanzinstrumenten unterschieden werden.

Derivate leiten ihren Wert a...