Clemens Jungsthöfel, Katharina Rohde
Tz. 159
Stand: EL 54– ET: 10/2024
Die Bestimmung der insurance finance income and expenses (IFIEs) ist einerseits abhängig vom gewählten Bewertungsmodell und spiegelt andererseits die optionale Ausübung der sog. OCI-Option wider. Der Standard (IFRS17.87) definiert IFIEs im GMM und PAA formal als die Veränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen in Bezug auf
- die Bemessung des time value of money,
- die Bemessung von weiteren financial risks (zum Beispiel aus Währungskursen oder Abhängigkeiten zu Inflationsindizes).
Im VFA (vgl. Tz. 89–98) sind obige Effekte typischerweise in der Bewertung der underlying items gespiegelt oder passen die CSM an. Sie sind daher im VFA weniger (als Einzelposten) von Relevanz für die Interpretation der Finanzberichterstattung. Im Folgenden wird somit auf die Deutung im GMM und PAA fokussiert. Üblicherweise werden zudem im externen Reporting Beiträge aus Währungskursschwankungen separat ausgewiesen und in der Gesamtheit mit der Kapitalanlage kommentiert. Diese Effekte sind zudem kaum beeinflusst durch die Einführung des IFRS 17 und seien im Folgenden nicht betrachtet.
Tz. 160
Stand: EL 54– ET: 10/2024
Die Bestimmung der Effekte aus der Bemessung des time value of money und der explizite Ausweis in der GuV im finance result, also außerhalb des service results, ist ein Novum (vgl. Tz. 62). Die Herauslösung aus dem technischen Ergebnis legt von vorneherein eine separate Interpretation nahe bzw. fordert die Einordnung als Mindestanforderung an das ALM. Schließlich unterstellt die Berücksichtigung eines Diskonteffektes auf die versicherungstechnischen Verpflichtungen gerade die Erwirtschaftung desselben in der Kapitalanlage. Ist dies nicht oder nicht gemäß dem Settlement der versicherungstechnischen Risiken gegeben, droht theoretisch ein ökonomischer Verlust.
Tz. 161
Stand: EL 54– ET: 10/2024
Mit der Ausübung der OCI-Option, die im Markt weitverbreitet angenommen wurde (vgl. Tz. 215–216), erfolgt die Erfassung der Änderung der versicherungstechnischen Rückstellungen aus aktualisierten Zinskurven (und weiterer financial risks) ergebnisneutral im OCI und somit nicht in den IFIEs. Die IFIEs beschränken sich in diesem Fall auf die interest accretion zu historischen (locked-in) Zinsen, also auf die in der Berichtsperiode fälligen Aufzinsungseffekte durch Amortisierung der initial vereinnahmten Diskontierung. Damit ermöglicht der Standard gerade für Geschäft mit höherer Duration einen ausgeglichenen Blick auf das ALM des Unternehmens, gegeben die ebenso langfristig investierte Kapitalanlage. Die Ausübung der OCI-Option sei im Folgenden durchgängig unterstellt.
Tz. 162
Stand: EL 54– ET: 10/2024
Die IFIEs als neues Element in der GuV stellen in der noch jungen Berichterstattung nach IFRS 17 eine Herausforderung in der externen Kommunikation dar. Insbesondere für Geschäfte mit signifikanter Entzerrung zwischen (vorschüssiger) Prämienvereinnahmung und langen Settlementperioden (also zum Beispiel in Haftpflichtsparten der Schaden-/Unfallversicherung) können hohe finance expenses auflaufen. Im Zusammenspiel mit den (in ebendiesen Sparten neu etablierten) Ansätzen zur Diskontierung im service result entstand durchaus Unsicherheit zur Interpretation der Auswirkungen auf das Ergebnis und vor allem der Tragfähigkeit des Unternehmens, diese Aufwände künftig auch zu bedienen.
Der Eindruck eines schwer einzuordnenden Volatilitätstreibers wurde noch verstärkt, als unmittelbar mit Einführung des IFRS 17 die risikofreien Zinsen sehr dynamisch stiegen und somit über das Neugeschäft die IFIEs sprunghaft trieben. Umso wichtiger erscheinen verlässliche Instrumente, diese für den Berichtsadressaten
- mechanisch greifbar, transparent und nachvollziehbar darzulegen,
- mit Prognosen für das Finanzjahr zu unterlegen und
- dem Eindruck unkontrollierbarer Volatilität zu entziehen, etwa durch die Kommunikation von Strategien bei steigenden/sinkenden Zinsen.
Im Folgenden sollen entsprechende Wege aufgezeigt werden, die eine nachvollziehbare externe Kommunikation und gleichzeitig die interne Planung stützen können.