Dipl.-Kfm. Alexander Staß, Marcel Kottenstein
Tz. 84
Stand: EL 37 – ET: 2/2019
Aufgrund fehlender expliziter Vorschriften zur Behandlung der im Rahmen von Cap-and-trade-Systemen auftretenden Bilanzierungsfragen hatte der IASB im Dezember 2004 die Rechnungslegungsinterpretation IFRIC 3 Emission Rights herausgegeben, die sich mit Bilanzierungsfragen in Zusammenhang mit der Teilnahme an Cap-and-trade-Systemen beschäftigte. Die Interpretation sollte erstmals für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01.03.2005 begannen, verpflichtend anzuwenden sein. Eine frühere Anwendung wurde empfohlen (IFRIC 3.10). Aufgrund teils massiver Kritik – die EFRAG empfahl der EU-Kommission IFRIC 3 nicht in Europäisches Recht zu übernehmen (vgl. EFRAG, Re: Adoption of IFRIC 3 Emission Rights, S. 2) – zog der Board IFRIC 3 im Juni 2005 zurück.
1. Entwicklung einer Rechnungslegungsmethode
Tz. 85
Stand: EL 37 – ET: 2/2019
Im Normengefüge der IFRS fehlen explizite Vorschriften zur Bilanzierung von Emissionsrechten, seit IFRIC 3 im Juni 2005 zurückgezogen wurde. Die Vorschriften von IFRIC 3 stellen nach Auffassung des IASB aber trotz des Rückzugs auch weiterhin eine sachgerechte Auslegung der bestehenden Standards (insbesondere IAS 20, IAS 37 und IAS 38) dar (vgl. IASB, Update June 2005, S. 1). Für die Bilanzierung von Emissionsrechten stehen den Unternehmen uE daher grundsätzlich folgende Möglichkeiten zur Verfügung (glA Deloitte, iGAAP 2018, S. 755; Ernst & Young, International GAAP 2018, S. 1238; PwC, Manual of Accounting – IFRS 2017, FAQ 16.85.9):
- Anwendung von IFRIC 3 oder
- Entwicklung eigener Rechnungslegungsmethoden zur Schließung der Regelungslücke in Übereinstimmung mit IAS 8.10–12 (zu Einzelheiten der Schließung von Regelungslücken vgl. IFRS-Komm., Teil B, IAS 8, Tz. 54–71).
Die angewendete Rechnungslegungsmethode ist im Anhang zu erläutern (IAS 1.117; IAS 1.121).
2. IFRIC 3
Tz. 86
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Nach IFRIC 3.6 sind Emissionsberechtigungen im Zugangszeitpunkt als immaterielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen. Soweit die Emissionsrechte zu einem geringeren Betrag als dem beizulegenden Zeitwert ausgegeben werden, zB bei unentgeltlicher Zuteilung, liegt eine Zuwendung der öffentlichen Hand iSd. IAS 20.3 vor. Die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und dem Ausgabewert (bei unentgeltlicher Zuteilung null) ist nach IFRIC 3.7 in einen passiven Abgrenzungsposten (deferred income) einzustellen. Das Wahlrecht bei Zuwendung eines nicht monetären Vermögenswerts, sowohl diesen als auch die Zuwendung statt zum beizulegenden Zeitwert zu einem Merkposten bzw. zu einem symbolischen Wert (nominal amount) anzusetzen (IAS 20.23 u. IAS 38.44), steht nach IFRIC 3 nicht zur Verfügung (vgl. kritisch hierzu Hommel/Wolf, BB 2005, S. 317, die eine Kompetenzüberschreitung des IFRIC konstatieren). Der passive Abgrenzungsposten ist über die Periode, für welche die Emissionsberechtigungen ausgegeben wurden, planmäßig (on a systematic basis over the compliance period for which the allowances were issued) als Ertrag zu vereinnahmen, und zwar unabhängig von einer etwaigen zwischenzeitlichen Veräußerung der Emissionsrechte. Auf die Normierung einer spezifischen Auflösungsmethode verzichtete das IFRIC seinerzeit explizit (IFRIC 3.BC30). UE dürfte idR die erfolgswirksame Auflösung nach Maßgabe der tatsächlichen Schadstoffemission sachgerecht sein (vgl. auch Hommel/Wolf, BB 2005, S. 318; Zimmermann, StuB 2006, S. 370).
Tz. 87
Stand: EL 37 – ET: 2/2019
Die Folgebewertung der Emissionsrechte kann wahlweise nach dem Anschaffungskostenmodell (IAS 38.74) oder (unter der Voraussetzung, dass ein aktiver Markt vorliegt) dem Neubewertungsmodell erfolgen (vgl. im Einzelnen IAS 38.75–87 und IFRS-Komm., Teil B, IAS 38, Tz. 109ff.).
Tz. 88
Stand: EL 37 – ET: 2/2019
Für die Verpflichtung zur Abgabe von Emissionsrechten entsprechend den tatsächlichen Schadstoffemissionen ist nach IFRIC 3.8 in Übereinstimmung mit IAS 37 eine Rückstellung zu passivieren. Nach IAS 37.36 erfolgt der Rückstellungsansatz in Höhe der bestmöglichen Schätzung der Ausgaben, die zur Erfüllung der gegenwärtigen Verpflichtung zum Bilanzstichtag erforderlich sind. Nach IFRIC 3.8 ist dies idR (usually) der beizulegende Zeitwert der zur Erfüllung der Abgabepflicht erforderlichen Emissionsrechte am Bilanzstichtag, unabhängig davon, ob der Verpflichtung mit vorhandenen (uU kostenlos zugeteilten) Emissionsrechten nachgekommen werden kann. Hierdurch kommt es bei steigenden Marktpreisen zu einer Rechnungslegungsanomalie (mismatch), wenn die vorhandenen Emissionsrechte, mit denen die Verpflichtung erfüllt werden könnte, zu (niedrigeren) Anschaffungskosten bewertet werden (vgl. hierzu und zum Folgenden Lorson/Toebe, KoR 2008, S. 502). Zeitwertschwankungen der Emissionsrechte können so zu einer künstlichen Ergebnisvolatilität führen. Aber auch bei Anwendung der Neubewertungsmethode kann es zu einem mismatch kommen: Während Zeitwertschwankungen der gehaltenen Emissionsrechte oberhalb der Anschaffungskosten erfolgsneutral in einer Neubewertungsrücklage erfasst (und beim Abgang der Emissionsrech...