Abzinsung / 1.3 Abzinsung von unverzinslichen Verbindlichkeiten, die in einem Betrag fällig sind

Grundsätze

Wenn für die Fälligkeit einer Verbindlichkeit das genaue Datum angegeben ist, bestehen keine Probleme. Es kann am jeweiligen Bilanzstichtag die genaue Laufzeit festgestellt werden. Maßgebend ist immer die (verbleibende) Laufzeit einer Verbindlichkeit am Bilanzstichtag. Diese Laufzeit ist taggenau zu berechnen. Dabei kann aus Vereinfachungsgründen das Kalenderjahr mit 360 Tagen, jeder volle Monat mit 30 Tagen und der Monat, in dem die Fälligkeit liegt, mit der Anzahl der tatsächlichen Tage einschließlich des Fälligkeitstags, höchstens jedoch mit 30 Tagen gerechnet werden.

Maßgebender Vervielfältiger

Bei Anwendung der Vereinfachungsregelung erfolgt die Bewertung einer unverzinslichen Verbindlichkeit, die in einem Betrag fällig ist, mit Hilfe der in Anlage 2 des BMF-Schreibens v. 26.5.2005^[1] beigefügten Tabelle 2. Hierbei wird der Nennwert der Verbindlichkeit mit dem maßgeblichen Vervielfältiger multipliziert. Bei der Bewertung ist der Vervielfältiger aus der Tabelle 2 zu § 12 Abs. 3 BewG entsprechend zu entnehmen. In der Tabelle ist der Vervielfältiger für die Abzinsung einer unverzinslichen Forderung oder Schuld im Nennwert von 1 EUR angegeben, wobei ein Zinssatz von 5,5 % berücksichtigt ist. Das ist auch der Zinssatz, der bei der Abzinsung von Verbindlichkeiten zugrunde gelegt werden muss.

Auszug aus der Tabelle 2:

Anzahl der Jahre	Vervielfältiger	Anzahl der Jahre	Vervielfältiger
1	0,948	11	0,555
2	0,898	12	0,526
3	0,852	13	0,499
4	0,807	14	0,473
5	0,765	15	0,448
6	0,725	16	0,425
7	0,687	17	0,402
8	0,652	18	0,381
9	0,618	19	0,362
10	0,585	20	0,343

Die Laufzeit wird nicht immer volle Jahre betragen. Wenn die Laufzeit nicht nach einem vollen Jahr endet, muss ein Zwischenwert gebildet werden.

Praxis-Beispiel

Berechnung der abgezinsten Verbindlichkeit

Ein Unternehmer hat seit dem 1.1.01 eine unverzinsliche Verbindlichkeit von 10.000 EUR. Die Rückzahlung wird am 10.4.03 fällig. Die Laufzeit der Schuld beträgt somit am 31.12.01 noch 1 Jahr, 3 Monate und 10 Tage. Unter Anwendung der Tabelle 2 zu § 12 Abs. 3 BewG wird der Abzinsungsfaktor wie folgt ermittelt:

Vervielfältiger für 2 Jahre =	0,898
Vervielfältiger für 1 Jahr =	0,948
Differenz =	0,050
davon 3/12 von 0,050 + 10/360 von 0,050 =	0,014
Der anzuwendende Vervielfältiger beträgt (0,948 – 0,014)	0,934

Der Unternehmer muss seine Verbindlichkeit zum 31.12.01 mit dem abgezinsten Wert von (10.000 EUR × 0,934 =) 9.340 EUR ausweisen. Die Differenz ist als Ertrag zu erfassen.

Bewertung zum	Ausweis des Darlehens	Ertrag	Aufstockung = Aufwand
1.1.01	10.000 EUR		---
31.12.01	9.340 EUR	660 EUR	---
31.12.02	10.000 EUR*	---	660 EUR

*) Die Laufzeit beträgt weniger als 1 Jahr, sodass wieder der Nominalbetrag auszuweisen ist.

[1] BMF, Schreiben v. 26.5.2005, IV B 2-S 2175-7/05, BStBl 2005 I S. 699.