Entscheidungsstichwort (Thema)
Dauernde Wertminderung für eine Teilwertabschreibung bei Kurssteigerung zum Tag der Bilanzaufstellung
Leitsatz (redaktionell)
Eine zum Bilanzstichtag feststehende Wertminderung von zum Umlaufvermögen gehörenden börsennotierten festverzinslichen Wertpapieren ist nicht als "voraussichtlich dauernd" im Sinne des § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG anzusehen, wenn der Kurs am Tag der Bilanzaufstellung wieder gestiegen ist.
Normenkette
EStG § 6 Abs. 1 Nr. 2 Sätze 2, 1
Nachgehend
Tatbestand
Streitig ist, ob eine Teilwertabschreibung auf börsennotierte festverzinsliche Wertpapiere des Umlaufvermögens zu begrenzen ist, wenn sich die Kurse bis zum Tag der Bilanzaufstellung wieder teilweise erholt haben (Auslegung des Merkmals „voraussichtlich dauernde Wertminderung” in § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 des Einkommensteuergesetzes – EStG).
Die Klägerin ist ein Kreditinstitut. Sie hielt zum streitgegenständlichen Bewertungsstichtag 31. Dezember 2007 in ihrem Umlaufvermögen – als Liquiditätsreserve – verschiedene festverzinsliche Wertpapiere sowie Anteilscheine an Wertpapier-Sondervermögen (im Folgenden einheitlich als „Wertpapiere” bezeichnet). Zum Bilanzstichtag waren die Kurswerte einiger dieser Wertpapiere unter die Anschaffungskosten gesunken. Im folgenden Zeitraum bis zum Tag der Aufstellung der Steuerbilanz (11. Januar 2008) wurden teilweise wieder etwas höhere Kurswerte erreicht. Die maximalen Wertsteigerungen zwischen dem Bilanzstichtag und dem Tag der Bilanzaufstellung beliefen sich hinsichtlich der zunächst im Wert gesunkenen festverzinslichen Wertpapiere auf insgesamt 310.750,00 EUR, hinsichtlich der zunächst im Wert gesunkenen Anteilscheine auf insgesamt 65.364,42 EUR.
Die Einzelbeträge der Kurswerte im Zeitpunkt des Erwerbs, zum Bilanzstichtag und zum Tag der Bilanzaufstellung sowie die jeweils höchsten im Zeitraum zwischen Bilanzstichtag und Bilanzaufstellung erreichten Kurswerte sind in der auf der folgenden Seite wiedergegebenen Tabelle dargestellt (dort für die Fondsanteile auf volle Euro gerundet). Dabei wurden in die Tabelle nur solche Wertpapiere aufgenommen, bei denen zwischen Bilanzstichtag und Bilanzaufstellung eine Kurserholung eingetreten ist. Daneben hielt die Klägerin weitere Wertpapiere, bei denen es aber nicht zu derartigen Kurserholungen gekommen ist. Bei den festverzinslichen Wertpapieren handelt es sich jeweils um Inhaberschuldverschreibungen, bei denen im Fall vorzeitiger Verkäufe Stückzinsen gesondert ausgewiesen werden. Bei den in der Tabelle erstgenannten Fondsanteilen handelt es sich um Anteile an einem Rentenfonds; die weiteren Anteile entfallen auf einen offenen Immobilienfonds.
Wertpapier-Kenn-Nr |
Nennwert /Stückzahl |
Kurs bei Erwerb |
Kurswert Erwerb |
Kurs am 31.12.2007 |
Kurswert 31.12.2007 |
höchster Kurs bis 11.01.2008 |
höchster Kurswert bis 11.01.2008 |
maximale Kurserholung |
Kurs am 11.01.2008 |
Kurswert am 11.01.2008 |
Kurserholung zum 11.01.2008 |
I. Festverzinsliche Wertpapiere |
A0N33M |
5.000.000 EUR |
100,660 % |
5.033.000 EUR |
99,780 % |
4.989.000 EUR |
100,320% |
5.016.000 EUR |
27.000 EUR |
100,320% |
5.016.000 EUR |
27.000 EUR |
HLBOFW |
5.000.000 EUR |
100,220% |
5.011.000 EUR |
99,850 % |
4.992.500 EUR |
100,220% |
5.011.000 EUR |
18.500 EUR |
100,220% |
5.011.000 EUR |
18.500 EUR |
HVOEBA |
5.000.000 EUR |
99,090% |
4.954.500 EUR |
93,300 % |
4.665.000 EUR |
94,730% |
4.736.500 EUR |
71.500 EUR |
94,630% |
4.731.500 EUR |
66.500 EUR |
WGZOAU |
1.900.000 EUR |
103,250% |
1.961.750 EUR |
99,500 % |
1.890.500 EUR |
100,750% |
1.914.250 EUR |
23.750 EUR |
100,750% |
1.914.250 EUR |
23.750 EUR |
WGZ0N2 |
5.000.000 EUR |
100,225% |
5.011.250 EUR |
98,150 % |
4.907.500 EUR |
99,000% |
4.950.000 EUR |
42.500 EUR |
99,000% |
4.950.000 EUR |
42.500 EUR |
WGZOPW |
2.500.000 EUR |
100,280% |
2.507.000 EUR |
98,050 % |
2.451.250 EUR |
98,900% |
2.472.500 EUR |
21.250 EUR |
98,900% |
2.472.500 EUR |
21.250 EUR |
WGZOQR |
5.000.000 EUR |
99,970% |
4.998.500 EUR |
97,900 % |
4.895.000 EUR |
98,700% |
4.935.000 EUR |
40.000 EUR |
98,700% |
4.935.000 EUR |
40.000 EUR |
WGZ09Q |
10.000.000 EUR |
100,700% |
10.070.000 EUR |
100,550 % |
10.055.000 EUR |
100,700% |
10.070.000 EUR |
15.000 EUR |
100,700% |
10.070.000 EUR |
15.000 EUR |
WGZ10D |
10.000.000 EUR |
100,810% |
10.081.000 EUR |
100,400 % |
10.040.000 EUR |
100,600% |
10.060.000 EUR |
20.000 EUR |
100,600% |
10.060.000 EUR |
20.000 EUR |
WLB5H2 |
2.500.000 EUR |
98,120% |
2.453.000 EUR |
93,750 % |
2.343.750 EUR |
95,000% |
2.375.000 EUR |
31.250 EUR |
95,000% |
2.375.000 EUR |
31.250 EUR |
Summe |
51.900.000 EUR |
|
52.081.000 EUR |
|
51.229.500 EUR |
|
51.540.250 EUR |
310.750 EUR |
|
51.535.250 EUR |
305.750 EUR |
II. Fondsanteile |
532659 |
99.600 St. |
49,967279 EUR |
4.976.741 EUR |
47,67 EUR |
4.747.932 EUR |
48,29 EUR |
4.809.684 EUR |
61.752 EUR |
48,29 EUR |
4.809.684 EUR |
61.752 EUR |
980554 |
40.138 St. |
51,13 EUR |
2.052.256 EUR |
50,80 EUR |
2.039.010 EUR |
50,89 EUR |
2.042.623 EUR |
3.612 EUR |
50,89 EUR |
2.042.623 EUR |
3.612 EUR |
Summe |
|
|
7.028.997 EUR |
|
6.786.942 EUR |
|
6.852.307 EUR |
65.364 EUR |
|
6.852.307 EUR |
65.364 EUR |
In ihrer Körperschaftsteuer-(KSt-)Erklärung für 2007 begrenzte die Klägerin die von ihr vorgenommenen Teilwertabschreibungen auf die Differenzbeträge zwischen d...