Verbindlichkeiten / 3 Notes

Soweit nicht bereits auf Bilanzebene eine tiefere Untergliederung der Verbindlichkeiten vorgenommen wird, hat dies im Anhang zu geschehen. Ein festes Untergliederungsschema existiert hierfür nicht. Die Übernahme der handelsrechtlichen Untergliederung aus § 266 HGB stellt eine zulässige Möglichkeit dar.

Die wesentlichen Anhangvorschriften in Sachen Verbindlichkeiten ergeben sich aus IFRS 7. Neben allgemeinen Angaben zu Sicherungszusammenhängen sowie Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ist u. a. Folgendes gefordert:

• IFRS 7.39: Zur Darstellung des Liquiditätsrisikos Angaben zu den sich unter Berücksichtigung der Restlaufzeiten von Darlehen und der Zinszahlungen ergebenen Abflüssen.

• IFRS 7.40: Angaben zu Zinsänderungsrisiken.
• IFRS 7.14: Angaben zu für die Verbindlichkeiten geleisteten Sicherheiten.
• IFRS 7.25: Angaben zum beizulegenden Zeitwert (fair value) der Verbindlichkeiten, sofern der Buchwert den fair value nicht hinreichend approximiert.

Die Restlaufzeiten werden zweckmäßigerweise in einem Verbindlichkeitenspiegel dargestellt. Als best practice von Industrie- und Handelsunternehmen haben sich Schemata folgender Art herausgebildet:

Restlaufzeit		bis zu 1 Jahr				1 bis 2 Jahre				3 bis 5 Jahre				über 5 Jahre				Summe
		Zins		Tilg.		Zins		Tilg.		Zins		Tilg.		Zins		Tilg.		Zins		Tilg.
		fix	var.			fix	var.			fix	var.			fix	var.			fix	var.
Langfr. Verbindlichkeiten
	Darlehen Banken	16	15			15	15		100	36	32		300	12	9		100	79	71		500
	Anleihen	18				18				54				72			300	162			300
	Finanzierungsleasing	14				15			50	50			170					79			220
	Übrige	6				6			100									12			100
Kurzfr. Verbindlichkeiten
	Kontokorrente Banken		16		200														216		200
	Darlehen Banken		3		50														3		50
	Finanzierungsleasing	3			50													3			50
	Lieferanten				600																600
	Übrige				200																200
Summe		57	34		1.100	54	15		250	140	32		470	84	09		400	335	290		2.220

Die Angabe von Zeitwerten ist im Allgemeinen bei Lieferantenverbindlichkeiten, denen normale Handelskreditbedingungen zugrunde liegen, sowie bei Kontokorrentverbindlichkeiten nicht notwendig, da der fair value hier im Wesentlichen dem Buchwert entspricht. Bei festverzinslichen langfristigen Verbindlichkeiten aus Darlehen, Anleihen usw. können sich Buch- und Marktwert jedoch in erheblichem Maße unterscheiden.

Beispiel

Die Penny AG hat in einer Hochzinsphase ein Darlehen von 1.000 EUR zu 10 % (jährlich nachschüssig) aufgenommen. Die Restlaufzeit per 31.12.00 beträgt vier Jahre. Das aktuelle Zinsniveau für vierjährige Darlehen beläuft sich auf 5 %. Die Abzinsung der zukünftigen Zins- und Tilgungszahlungen mit 5 % ergibt folgende Zeitwerte:

	00	01	02	03	04
Buchwert 31.12.	1.000,00	1.000,00	1.000,00	1.000,00	0
Zeitwert 1.1.		1.177,30	1.136,17	1.092,97	1.047,62
Marktverzinsung (5 % vom Marktwert)		58,87	56,80	54,65	52,38
Zins + Tilgung		–100,00	–100,00	–100,00	–1.100,00
Zeitwert 31.12.	1.177,30	1.136,17	1.092,97	1.047,62	0