(1) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten gegenüber dem allgemeinen Zinsrisiko wie folgt:
b) |
die Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus Inflationsrisiko und Basis-Währungsrisiko werden wie folgt berechnet: dabei gilt:
|
(2) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Kreditspreadrisiko für alle Verbriefungs- und Nicht-Verbriefungspositionen wie folgt:
dabei gilt:
= | die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Kreditspreadrisiko für alle Verbriefungs- und Nicht- Verbriefungspositionen; | |
cskt | = | der Wert des Kreditspread-Satzes eines Emittenten j bei Fälligkeit t; |
Vi (.) | = | die Bewertungsfunktion des Instruments i; und |
x,y | = | andere Risikofaktoren als cskt in der Bewertungsfunktion Vi. |
(3) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Aktienkursrisiko wie folgt:
a) |
Die Sensitivitäten gegenüber den Risikofaktoren aus Eigenkapital-Kassakursen werden wie folgt berechnet: dabei gilt:
|
b) |
die Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus Eigenkapital-Reposätzen werden wie folgt berechnet: dabei gilt:
|
(4) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Warenpositionsrisiko für jeden Risikofaktor k wie folgt:
dabei gilt:
sk | = | die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Warenpositionsrisiko; |
k | = | ein bestimmter Risikofaktor des Warenpositionsrisikos; |
CTYk | = | der Wert des Risikofaktors k; |
Vi (.) | = | die Bewertungsfunktion des Instruments i; und[1] |
y, z | = | andere Risikofaktoren als CTYk im Bewertungsmodell des Instruments i. |
(5) Institute berechnen die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Fremdwährungsrisiko für jeden Risikofaktor k wie folgt:
dabei gilt:
sk | = | die Delta-Risikosensitivitäten gegenüber dem Fremdwährungsrisiko; |
k | = | ein bestimmter Risikofaktor des Fremdwährungsrisikos; |
FXk | = | der Wert des Risikofaktors; |
Vi (.) | = | die Bewertungsfunktion des Instruments i; und[2] |
y, z | = | andere Risikofaktoren als FXk im Bewertungsmodell des Instruments i. |
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