Wertschöpfungsrechnung: Rechnungslegung / 5 Kennzahlen der Wertschöpfung und ihre ...

Prof. Dr. rer. pol. Hanno Kirsch

5.1 Wertschöpfungsquote

Rz. 33

Die Wertschöpfungsquote ist als Quotient aus Wertschöpfung und der Gesamtleistung definiert.

Wertschöpfungsquote (in %) =	Wertschöpfung	× 100
	Gesamtleistung

Die Gesamtleistung ermittelt sich nach dieser Formel im Gesamtkostenverfahren als Summe aus Umsatzerlösen, Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen, sonstigen betrieblichen Erträgen (einschließlich aktivierter Eigenleistungen) sowie Zins- und Finanzerträgen. Bei Aufstellung der GuV-Rechnung nach dem Umsatzkostenverfahren kann die Gesamtleistung zumindest näherungsweise ausgehend von der Wertschöpfung retrograd berechnet werden^{^[1]} (vgl. Rz. 19).

Rz. 34

Die Wertschöpfungsquote lässt einen Rückschluss auf die Betriebstiefe eines Unternehmens bzw. Konzerns zu. Eine hohe Wertschöpfungsquote bedeutet, dass das Unternehmen bzw. der Konzern vorgelagerte Produktionsstufen bzw. -schritte selbst durchführt; dagegen steht eine niedrige Wertschöpfungsquote für einen hohen Anteil an ausgegliederten Vorstufen der Produktion. Eine hohe Wertschöpfungsquote indiziert weiterhin eine gewisse Selbstständigkeit von den Vorstufen in der Wertschöpfungskette, während eine geringe Wertschöpfungsquote eine hohe Abhängigkeit von den Lieferanten und Dienstleistungserbringern bedeutet. Allerdings eröffnet eine niedrige Wertschöpfungsquote verbunden mit einer Spezialisierung des Unternehmens bzw. Konzerns auf sein Kerngeschäft die Chance der Konzentration auf profitable(re) Veredelungsstufen innerhalb des Wertschöpfungsprozesses (als im Falle einer höheren Wertschöpfungsquote). Die Wertschöpfungsquote ist insbesondere im Zeitvergleich aussagefähig, um zu erkennen, wie sich die Betriebstiefe eines Unternehmens bzw. Konzerns verändert hat.

Rz. 35

Praxis-Beispiel

Gegeben sei folgende GuV-Rechnung:

	Umsatzerlöse	5.157.468
–	Bestandsverminderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	65.000
+	sonstige betriebliche Erträge	255.000
–	Materialaufwand	1.505.000
–	Personalaufwand	2.200.000
–	Abschreibungen	622.099
–	sonstige betriebliche Aufwendungen	360.000
–	Zinsen und ähnliche Aufwendungen	226.058
=	Ergebnis vor Steuern	434.311
–	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	159.724
=	Ergebnis nach Steuern	274.587
–	sonstige Steuern	10.000
=	Jahresüberschuss	264.587

Die subtraktive und additive Wertschöpfungsermittlung stellen sich wie folgt dar:

	Umsatzerlöse	5.157.468
–	Bestandsverminderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	65.000
+	sonstige betriebliche Erträge	255.000
=	Gesamtleistung	5.347.468
–	Materialaufwand	1.505.000
–	Abschreibungen	622.099
–	sonstige betriebliche Aufwendungen	360.000
=	Wertschöpfung	2.860.369
	Jahresüberschuss	264.587
+	Personalaufwand	2.200.000
+	Steueraufwand	169.724
+	Zinsaufwand	226.058
=	Wertschöpfung	2.860.369

Daraus errechnet sich die Wertschöpfungsquote:

Wertschöpfungsquote (in %) =	2.860.369 GE	× 100	= 53,49 %
	5.347.468 GE

[1] Ähnlich Coenenberg/Haller/Schultze, Jahresabschluss und Jahresabschlussanalyse, 26. Aufl. 2021, S. 1261.

5.2 Wertschöpfungsproduktivitäten

Rz. 36

Die Wertschöpfung eignet sich zur Messung von Produktivitäten, insbesondere zur Messung partieller Produktivitäten, wie beispielsweise der Messung der Arbeitsproduktivität, der Maschinenproduktivität oder der Materialproduktivität.^{^[1]}

Rz. 37

Zu den Kennzahlen, welche die Arbeitsproduktivität messen, zählen die Wertschöpfung je durchschnittlich beschäftigtem Arbeitnehmer sowie der Mehrwert je durchschnittlich beschäftigtem Arbeitnehmer. Die Wertschöpfung errechnet sich als Quotient aus der absoluten Wertschöpfung des Unternehmens bzw. Konzerns im Verhältnis zu den durchschnittlich am Zustandekommen der Wertschöpfung während der Berichtsperiode beschäftigten Arbeitnehmern (z. B. in Vollzeitäquivalenten aus Vergleichsgründen).

Wertschöpfung je durchschnittlich beschäftigtem Arbeitnehmer =	Wertschöpfung
	durchschnittliche Anzahl der beschäftigten Arbeitnehmer

Die für den Input "Arbeit" häufig verwendete Umsatzproduktivität hat im Vergleich zur Wertschöpfung den Nachteil, dass sie aufgrund unterschiedlicher Kostenstrukturen zwischen den Wirtschaftszweigen keine branchenübergreifenden Vergleiche erlaubt und die Kosten dieses Einsatzguts ignoriert werden. Dagegen gibt die Wertschöpfung (Wertschöpfungsproduktivität) den durchschnittlich von einem Arbeitnehmer erzielten Beitrag an der gesamtwirtschaftlichen Güterproduktion an.

Einen ähnlichen Aussagewert hat auch die Personalkostenproduktivität, welche die Wertschöpfung durch den Personalaufwand dividiert.^{^[2]}

Rz. 38

Falls im Zähler der Wertschöpfungsproduktivität je Mitarbeiter noch der Personalaufwand subtrahiert wird, ergibt sich der durchschnittlich von einem Arbeitnehmer geschaffene Mehrwert.

Mehrwert je durchschnittlich beschäftigtem Arbeitnehmer =	Wertschöpfung – Personalaufwand
	durchschnittliche Anzahl der beschäftigten Arbeitnehmer

Rz. 39

Die Maschinenproduktivität sowie die Materialproduktivität messen die mit dem eingesetzten Anlagenbestand bzw. dem eingesetzten Materialaufwand erzielte Wertschöpfung einer Periode.