Kapitel 6: Zugangs- und Folgebewertung / c) Zugangs- und Folgebewertung des Umlaufvermögens

Tz. 134

Das Gesetz differenziert hinsichtlich der Zugangsbewertung von Vermögensgegenständen nicht danach, ob sie dem Anlage- oder dem Umlaufvermögen zuzuordnen sind. Erst im Rahmen der Folgebewertungen wird die Unterscheidung relevant, wie sich aus den disparaten Vorgaben des § 253 Abs. 3 und 4 HGB ergibt. Insofern kann auf die Ausführungen zur Zugangsbewertung des Anlagevermögens verwiesen werden.

aa) Strenges Niederstwertprinzip

Tz. 135

Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens sind stets auf niedrigere Stichtagswerte abzuschreiben (strenges Niederstwertprinzip). Sie sind nicht dazu bestimmt, dem Betrieb dauerhaft zu dienen, weshalb zum einen eine planmäßige Abschreibung nicht in Frage kommt und zum anderen der aktuelle Preis maßgeblich für den jeweiligen Wertansatz sein muss. Entsprechend formuliert das Gesetz, dass auf einen niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder sonstigen Marktpreis abzuschreiben ist.

bb) Börsen- und Marktpreis

Tz. 136

Börsenpreis ist der im amtlichen oder geregelten Markt festgestellte Preis. Marktpreis wird verstanden als der an einem bestimmten Handelsplatz oder -bezirk durchschnittlich erzielte Preis. Maßgeblich ist der Markt, an dem voraussichtlich gehandelt worden wäre.^[324] An funktionierenden Börsen oder Märkten sind Absatz- und Beschaffungspreise nach Abzug der Transaktionskosten identisch.^[325]

Tz. 137

Ist ein einheitlicher Börsen- oder Marktpreis nicht feststellbar, wird nach überwiegend vertretener Auffassung der Beschaffungsmarkt für maßgeblich gehalten, sofern ein Fremdbezug möglich ist;^[326] falls nicht, wird die Maßgeblichkeit des Absatzmarktes für die Preisfindung anerkannt. Für Handelswaren und Überstände an unfertigen und fertigen Erzeugnissen soll es auf den jeweils niedrigeren Wert ankommen. Daraus ergibt sich folgende Übersicht:^[327]

• Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe: Maßgeblichkeit des Beschaffungsmarkts
• Unfertige und fertige Erzeugnisse: Maßgeblichkeit des Absatzmarkts, außer es ist auch Fremdbezug möglich
• Handelswaren: der jeweils niedrigere Wert auf dem Beschaffungs- oder Absatzmarkt
• Wertpapiere: meistens Beschaffungsmarkt, seltener Absatzmarkt

Tz. 138

Zu Recht wird aber zumindest im Grundsatz vielfach der Absatzmarkt für maßgeblich gehalten.^[328] Umlaufvermögen dient dazu, verarbeitet oder veräußert zu werden. Ohne entsprechende Absatzmöglichkeit ist es für das Unternehmen wertlos.^[329] Jedenfalls ist eine Neubeschaffung der Güter i. d. R. nicht virulent, solange entsprechende Vermögensgegenstände noch vorhanden sind, eine Rückveräußerung auf dem Beschaffungsmarkt zu dort geltenden Bedingungen realitätsfern.^[330] Dass nunmehr günstiger auf dem Beschaffungsmarkt eingekauft werden könnte, sagt allein wenig über das Schuldendeckungspotenzial des Umlaufvermögens aus.^[331] Die Vertreter der Gegenansicht haben als starkes Argument, dass die Preise an Beschaffungsmärkten leichter zu ermitteln sind. Sofern sich auf Absatzmärkten keine verlässlichen Preise ermitteln lassen, können daher die Wiederbeschaffungspreise als Indiz maßgeblich bleiben. Das gilt insbesondere für absatzferne Güter wie ­Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe.

Tz. 139

Beruht die Schwierigkeit zur Erlangung von Absatzpreisen auf eingeschränkter Verwendbarkeit dieser Stoffe, gebietet die Absatzmarktorientierung sog. Gängigkeitsabschreibungen auf die Wiederbeschaffungspreise.^[332] Dabei sind mehrere Verfahren zulässig.^[333] Dabei vorhandene Lagerbestand ins Verhältnis zur Umschlaghäufigkeit gesetzt, wobei mit verschiedenen Annahmen operiert wird. In der Praxis ist insbesondere das Reichweitenverfahren^[334] etabliert. Dabei wird die Umschlaghäufigkeit einer Warengruppe nach folgender Fomel entwickelt:^[335]

Die so ermittelte Umschlaghäufigkeit gibt also an, wie lange ein Vermögensgegenstand der jeweiligen Warengruppe noch im Unternehmen vorhanden sein wird. Dementsprechend werden Gruppen nach der jeweiligen Reichweite in Jahren gebildet und die Vermögensgegenstände entsprechend prozentual abgewertet:^[336]

Gängigkeitsklasse	Reichweite in Jahren	Abwertung in %
1	1 bis 2 Jahre	10
2	2 bis 3 Jahre	20
3	3 bis 4 Jahre	30
4	4 bis 5 Jahre	40
5	5 bis 6 Jahre	50
6	Mehr als 6 Jahre	60

Tz. 140

Aus den gewonnenen Preisen ist der Wert des jeweiligen Vermögensgegenstandes abzuleiten, es ist also nicht der Wert selbst maßgeblich. Der beizulegende Wert wird zunächst nach oben hin durch die Anschaffungs- und Herstellungskosten begrenzt. Abhängig davon, ob Beschaffungs- oder Absatzmärkte zugrunde liegen, sind die jeweiligen Transaktionskosten hinzuzurechnen oder abzusetzen.^[337]

BEISPIEL

Beispiel im Falle der absatzmarktorientierten Bewertung von Waren und Waren und Erzeugnissen:^[338]

Der zu erwartende Verkaufserlös wird gekürzt um

• Erlösschmälerungen wie Preisnachlässe usw.
• Verpackungskosten
• Ausgangsfrachten
• Vertriebskosten
• Verwaltungskosten
• Kapitalmarktkosten

Tz. 141

Forderungen sind zum Nennwert anzusetzen. Zweifelhafte Forderungen sind mit dem wahrscheinlichen Wert anzusetzen, uneinbringliche ganz abzuschreiben. Bestehende Sicherheiten schließen die Abwertung nicht aus, sind aber bei der Wert...