§ 5 Steuerliche Grundlagen / dd) Wertpapiere und vergleichbare Forderungen

Rz. 121

Wertpapiere und vergleichbare Forderungen gelten – soweit sie nicht dem Hauptzweck des Gewerbebetriebes eines Kreditinstituts, eines Finanzdienstleistungsinstituts oder eines Versicherungsunternehmens dienen – ebenfalls als Verwaltungsvermögen, § 13b Abs. 4 Nr. 4 ErbStG.

Rz. 122

Was hiermit konkret gemeint ist, hat die Finanzverwaltung in H E 13b.22 ErbStH 2019 aus ihrer Sicht klargestellt:^[144]

Wertpapiere oder vergleichbare Forderung	Weder Wertpapiere noch vergleichbare Forderungen
Pfandbriefe Schuldbuchforderungen Geldmarktfonds Festgeldfonds	Geld Sichteinlagen Sparanlagen Festgeldkonten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen an verbundene Unternehmen Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen[145]

Rz. 123

Eine Ausnahme gilt für Wertpapiere und vergleichbare Forderungen, die dem Hauptzweck des Gewerbebetriebes eines Kreditinstituts, eines Finanzdienstleistungsinstituts oder eines Versicherungsunternehmens dienen.^[146]

[144] Vgl. auch Abschn. 13b.22/H 13b.22 AE ErbStG 2016.

[145] Nicht aber Wertpapiere, die zur Absicherung von Pensionsverpflichtungen dienen, und zwar auch dann nicht, wenn sie fremdfinanziert sind; Mannek, ZEV 2012, 6, 12.

[146] Riedel, in: Daragan/Halaczinsky/Riedel, ErbStG und BewG, § 13b ErbStG Rn 264.