Erbschaftsteuer: Bewertung des Betriebsvermögens / 3.4 Der Mindestwert

Unabhängig vom individuellen Bewertungsverfahren – soweit der Wert im vereinfachten Ertragswertverfahren oder einem anderen anerkannten Bewertungsverfahren ermittelt worden ist – ist noch eine Untergrenze bei der Bewertung zu berücksichtigen: Mindestens ist die Summe der gemeinen Werte der Einzelwirtschaftsgüter und der sonstigen aktiven Ansätze abzüglich der Schulden und sonstigen Abzüge des Unternehmens anzusetzen. Dieser Wert ist dann ein reiner Substanzwert (nach Verkehrswerten), der ohne Berücksichtigung der Ertragsaussichten ermittelt wird.

Praxis-Tipp

Aufdeckung der stillen Reserven bei Ansatz des Mindestwerts

Bei Ermittlung des Substanzwerts sind – bedingt durch den Ansatz des gemeinen Werts – alle stillen Reserven der zu bewertenden Wirtschaftsgüter aufzudecken und mit einzubeziehen.

Die Prüfung, ob der Ansatz des Mindestwerts in Betracht kommt, führt in der Praxis zu erheblichen Schwierigkeiten. Ob er zur Anwendung kommt, kann definitiv erst nach Berechnung des Mindestwerts festgestellt werden. Damit sind – soweit nicht im Rahmen einer Schätzung der Ansatz des Mindestwerts ausgeschlossen werden kann – alle Wirtschaftsgüter mit dem gemeinen Wert zu bewerten. Dies setzt auch bei betriebsnotwendigen Grundstücken – die nach dem vereinfachten Ertragswertverfahren eigentlich durch den "normalen" Betriebsertrag mit berücksichtigt sind – eine Feststellung des gemeinen Werts im Rahmen der Grundbesitzbewertung nach §§ 157 ff. BewG voraus. Darüber hinaus sind alle abnutzbaren Wirtschaftsgüter mit ihrem gemeinen Wert zu bewerten. Insbesondere bei umfangreichem Maschinenpark kommt es hier zu erheblichen Bewertungsproblemen, da der Marktwert solcher komplexer Anlagen nur sehr schwer (und meistens nur mit hohem Aufwand) ermittelt werden kann.

Ausführlich nimmt die Finanzverwaltung in R B 11.5 und R B 11.6 ErbStR zu der Ermittlung des Substanzwerts Stellung.

Wichtig

Kein Substanzwert bei Ableitung des Werts aus Verkäufen

Wurde der gemeine Wert der Anteile an einer Kapitalgesellschaft oder des Betriebsvermögens aus Verkäufen abgeleitet, spielt der Substanzwert als Mindestwert keine Rolle. Gleiches gilt bei Ermittlung des gemeinen Werts börsennotierter Anteile.

Zu den bei dem Substanzwert zu berücksichtigenden Positionen gehören alle dem ertragsteuerrechtlichen Betriebsvermögen zuzurechnenden Wirtschaftsgüter. Darüber hinaus sind aber auch die aktiven und passiven Wirtschaftsgüter, für die ein steuerliches Aktivierungs- oder Passivierungsverbot besteht, zu berücksichtigen. Zu folgenden Positionen ergeben sich ebenfalls Besonderheiten bzw. Vereinfachungen (vgl. insbesondere R. B 11.5 ErbStR):

Position	Ansatz
Rücklagen	Im Allgemeinen nicht abzugsfähig, da Eigenkapitalcharakter
Erfindungen/Urheberrechte	Im Regelfall Kapitalisierung der wiederkehrenden Zahlungen über eine durchschnittliche Laufzeit von 8 Jahren.
Bewegliches abnutzbares Anlagevermögen	Ansatz aus Vereinfachungsgründen mit 30 % der AHK.
Umlaufvermögen	Ansatz mit den Wiederbeschaffungs- oder Wiederherstellungskosten. Eventuell nach dem Lifo-Verfahren gebildete stille Reserven sind aufzulösen.
Grundbesitz, Anteile an Personengesellschaften oder an Kapitalgesellschaften	Ansatz mit dem nach § 151 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 bis Nr. 3 BewG zum Bewertungsstichtag festgestellten Wert.
Übrige Vermögensteile	Ansatz mit dem gemeinen Wert.

Praxis-Tipp

Ableitung des Stichtagswerts aus letzter Bilanz

Ist zum Bewertungsstichtag keine Stichtagsbilanz aufgestellt worden, kann aus Vereinfachungsgründen die Ableitung des Substanzwerts aus der letzten Bilanz erfolgen. Allerdings ergeben sich bestimmte Korrekturen nach R B 11.6 ErbStR (für die Bewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften) bzw. nach R B 109.3 ErbStR (bei der Bewertung des Betriebsvermögens).

Die Kapitalgesellschaft hat nach amtlichem Vordruck eine Vermögensaufstellung abzugeben, aus der sich die für die Ermittlung des Substanzwerts erforderlichen Angaben ergeben.^[1]

[1] R B 11.6 Abs. 4 ErbStR.