Bertram/Kessler/Müller, Haufe HGB Bilanz Kommentar, HGB ... / 5.4 Veräußerung von Anteilen

5.4.1 Fortführung der Equity-Methode

Rz. 119

Die Veräußerung von Anteilen unter Beibehaltung der Equity-Methode führt in der Konzernbilanz zu einem entsprechenden "Abgang" i. H. d. auf die verkauften Anteile entfallenden "Equity"-Wertansatzes im Veräußerungszeitpunkt. Die Bewertung der verbleibenden Anteile bleibt von der Veräußerung unberührt (DRS 26.64).

Rz. 120

Die Veräußerung ist in der Nebenrechnung zu berücksichtigen. Dort ist auch ein noch vorhandener GoF anteilig als Abgang zu behandeln.

Sämtliche Abgangswerte werden dem Verkaufserlös gegenübergestellt, sodass sich im Konzern ggf. ein anderer Verkaufserfolg ergeben kann als im Jahresabschluss des beteiligten Unt (DRS 26.64).

5.4.2 Übergang von der Equity-Methode zur Anschaffungskosten-Methode

Rz. 121

Wird nach dem Verkauf eines Teils der Beteiligung kein maßgeblicher Einfluss mehr ausgeübt, kann die Beteiligung nicht länger als Beteiligung an einem assoziierten Unt im Konzernabschluss ausgewiesen werden.^[1]

Für die auf die verbliebenen Anteile entfallenden Wertabweichungen gegenüber dem Buchwert im Jahresabschluss des beteiligten Unt oder den niedrigeren beizulegenden Wert ist eine erfolgsneutrale Verrechnung mit den entsprechenden Gegenposten in den Gewinnrücklagen (bzw. Ergebnisvortrag) der Konzernbilanz vorzunehmen.^[2] Davon abweichend sieht DRS 26.68 vor, dass als AK der verbleibenden Anteile der entsprechende Beteiligungsbuchwert im Konzernabschluss angesetzt wird ("Einfrieren der Equity-Methode"). Gleiches gilt für den Fall, dass der maßgebliche Einfluss entfällt (DRS 26.69). Folge ist, dass die Beteiligung im Konzernabschluss ggfs. mit einem über dem im Jahresabschluss angesetzten Buchwert liegenden Buchwert ausgewiesen wird.^[3]

[1] Ebenso Küting/Zündorf, in Küting/Weber, HdK, Bd. II, 2. Aufl. 1998, § 312 HGB Rn 155. Für die veräußerten Anteile gelten die unter Rz 119 f. dargestellten Grundsätze.

[2] Vgl. Küting/Zündorf, in Küting/Weber, HdK, Bd. II, 2. Aufl. 1998, § 312 HGB Rn 154.

[3] Im handelsrechtlichen Schrifttum wird dieser Ansatz tw. als mit dem AK-Prinzip unvereinbar und daher unzulässig eingestuft; vgl. Küting/Zündorf, in Küting/Weber, HdK, Bd. II, 2. Aufl. 1998, § 312 HGB Rz 167 m. w. N.; Schmidbauer, DStR 2001, S. 1544. Nach a. A. sei die Behandlung vor dem Hintergrund einer zutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage und der Anpassung an internationale Regelungen als zulässig hinnehmbar; vgl. Schruff, BB 2001, S. 87.

5.4.3 Vollständige Veräußerung

Rz. 122

Wird die Beteiligung an einem assoziierten Unt vollständig veräußert, ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem Veräußerungspreis und dem Equity-Wert zum Abgangszeitpunkt ergebniswirksam als Veräußerungsgewinn oder -verlust zu erfassen.