Dötsch/Pung/Möhlenbrock (D/P/M), Die Körperschaftsteuer, ... / 3.1.4.5.3 "Moderne Bankgeschäfte" (Finanzinnovationen)

Ausgewählte Literaturhinweise

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van der Velde, Stliche Behandlung von Pensionsgeschäften mit Wertpapieren und stfreien Zinsen, StuW 1972, 270;

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Bordewin, Wertpapier-Pensionsgeschäfte – Willkommener Ersatz für den Nießbrauch am KapV?, FR 1984, 255;

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Hamacher, Strechtliche Fragen der Geschäfte an der Deutschen Terminbörse, WM 1990, 1441, 1447;

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Häuselmann/Wiesenbart, Die Bilanzierung und Besteuerung von Wertpapier-Leihgeschäften, DB 1990, 2129;

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Eich, Neue Erkenntnisse zur Besteuerung von Kap-Eink, KÖSDI 12/1995, 10 495;

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Häuselmann/Wagner, Pensions- und Wertpapierleihgeschäfte unter dem Halb-Eink-Verfahren, FR 2003, 331;

Rödder/Schumacher, Das BMF-Schr zu § 8b KStG, DStR 2003, 909;

Roser, Wertpapierdarlehen – eine (schl-)echte Neuregelung, Ubg 2008, 89;

Häuselmann, Die kapstliche Erfassung von Wertpapierleih- und Wertpapierpensionsgeschäften, FR 2010, 200;

Rau, Zu den Voraussetzungen für den Übergang des wirtsch Eigentums bei Wertpapierdarlehensgeschäften und anderen OTC-Tranaktionen über girosammelverwahrte Aktien, DStR 2015, 2048;

Ditz/Tcherveniachki, Zurechnung des wirtsch Eigentums im Rahmen einer Wertpapierleihe, DB 2016, 615;

Haisch, Jüngste Entwicklungen bei der Besteuerung von Wertpapierdarlehensgeschäften, DK 2016, 278;

Schmich/Schnabelrauch, Die stliche Behandlung der "strukturierten" Wertpapierleihe – Zugleich Anm zum Urt des FG Nbg v 7.6.2016–1 K 904/14 –, GmbHR 2017, 224;

Haarmann, Die Relevanz der Rückgewährverpflichtung eines Wertpapierdarlehens für den Übergang des wirtsch Eigentums – zugleich ein Beitrag zur Zweckrichtung des § 39 AO, BB 2018, 1623.

3.1.4.5.3.1 Echtes Wertpapier-Pensionsgeschäft

Tz. 180

Stand: EL 101 – ET: 03/2021

Beim sog echten Wertpapier-Pensionsgeschäft werden zB Wertpapiere (hier: Aktien) schuldrechtlich und dinglich auf den Pensionsnehmer übertragen. Dieser zahlt hierfür ein Entgelt und verpflichtet sich gleichzeitig, die übertragenen Aktien zu einem bestimmten oder vom Pensionsgeber noch zu bestimmenden Zeitpunkt zu einem im Vorhinein festgelegten Betrag rückzuübertragen. Die Rückübertragungsverpflichtung erstreckt sich bei Wertpapieren auf gleichartige Papiere (gleiche Gattung) und nicht zwingend auf die konkret überlassene Sache. Wirtsch Zweck eines Wertpapierpensionsgeschäft ist zumeist die vorübergehende Liquiditätsbeschaffung bzw Mittelanlage und idR nicht die vorübergehende Wertpapiernutzung (s Häuselmann, FR 2010, 200, 201; s Haarmann, BB 2018, 1623, 1624).

Handelsrechtlich ist die lange Zeit umstrittene Zurechnung der Pensionsgüter für den Bereich der Kreditinstitute mit dem Bankbilanzrichtli...