Frotscher/Drüen, KStG Vor § 1 Einführung in das Körpersc ... / 4.2.4 Thesaurierung und lock-in Effekt

Rz. 129

Das Teileinkünfteverfahren reduziert die Doppelbelastung, die mit dem "klassischen System" verbunden ist, auf doppelte Weise. Zum einen wird das Einkommen der Körperschaft mit einem niedrigen Satz von 15 % besteuert, der für Thesaurierung und Ausschüttung identisch ist. Aus der Sicht der Körperschaft ist der Steuersatz daher entscheidungsneutral. Auf der Ebene des Anteilseigners als natürliche Person wird die Doppelbelastung durch Ansatz von 60 % der Bemessungsgrundlage berücksichtigt. Damit bleibt die Doppelbelastung erhalten, wenn auch durch den niedrigen Körperschaftsteuersatz und den Ansatz nur eines Teils der Bemessungsgrundlage beim Anteilseigner gemildert.

Dieses System hat den Effekt, dass insgesamt betrachtet die Steuerbelastung bei Thesaurierung erheblich günstiger ist als bei Ausschüttung. Die Thesaurierung ist nur mit 15 % KSt belastet, die Ausschüttung mit 15 % KSt und dem persönlichen Steuersatz auf 60 % der Ausschüttung (ohne SolZ). Der Unterschied ergibt sich aus folgender Gegenüberstellung:

	Thesaurierung	Ausschüttung
ausschüttbarer Gewinn vor Steuer	100,00	100,00
KSt	15,00	15,00
Bleiben	85,00	85,00
Bemessungsgrundlage für die ESt (60 %) ESt (40 % auf 51,00)		51,00 20,40
Bleiben	85,00	64,60
Steuerbelastung	15,00 %	35,40 %

Rz. 130

Insgesamt entsteht bei Ausschüttung somit eine deutlich höhere Steuerbelastung. Für den Anteilseigner bedeutet dies, dass die Thesaurierung günstiger ist als die Ausschüttung und Wiederanlage in einer (anderen) Kapitalgesellschaft. Das ausschüttbare Einkommen wird daher, ceteris paribus, in der Kapitalgesellschaft "eingeschlossen" ("lock-in Effekt"). Dieser Effekt birgt das Risiko, dass Finanzmittel nur aus steuerlichen Gründen in der Kapitalgesellschaft belassen, statt einer effektiveren Nutzung zugeführt zu werden.^[1] D...