§ 10D Nachhaltigkeitsberichterstattung von KMU / 3 VSME: freiwillig anwendbarer Berichtsstandard für KMU

3.1 Hintergrund und Ziel des VSME

Rz. 17

Für nicht kapitalmarktorientierte KMU könnte der freiwillig anwendbare VSME aufgrund der bestehenden (hohen) Nachfrage nach Nachhaltigkeitsinformationen seitens verschiedener Stakeholder – Großkunden mit eigenen Berichtspflichten, Banken mit Risikobeurteilungen bzgl. Nachhaltigkeitsfaktoren etc. – und aufgrund des diesbzgl. Harmonisierungsbedarfs von großem Interesse sein.^[1] Abb. 2 verdeutlicht dies:

Abb. 2: Stakeholder mit Anforderungen an Nachhaltigkeitsinformationen von KMU

Rz. 18

Auch der VSME-Entwurf definiert explizit das Ziel, die Informationsbedarfe von Kreditgebern der KMU und großen Unternehmen als deren Kunden möglichst umfassend abzubilden und dadurch eine Standardisierung der Informationsanfragen bei KMU zu erreichen.^[2] Eine solche Harmonisierung der KMU-Nachhaltigkeitsberichterstattung, die weitestgehend auf die gem. VSME erstellten Nachhaltigkeitsinformationen beschränkt ist, würde zu einer deutlichen Entlastung der KMU und zu einer besseren Vergleichbarkeit der KMU-Nachhaltigkeitsinformationen führen. Diese Ziele sind jedoch nur erreichbar, wenn der VSME sowohl bei den berichtenden KMU als auch bei den Nutzern der KMU-Nachhaltigkeitsinformationen eine hohe Akzeptanz erlangt.^[3] Daher ist es essenziell, dass der finale VSME sowohl konzeptionell als auch inhaltlich den Bedarfen von Erstellern und Informationsnutzern gerecht wird.

Rz. 19

Zwar hat die EU-Kommission das Ziel der Entwicklung eines für KMU freiwillig anwendbaren europäischen Nachhaltigkeitsberichtsstandards definiert,^[4] allerdings für diesen VSME keine Anforderungen (z. B. Anwenderkreis, Anwendungszeitpunkt oder inhaltliche Ausgestaltung) konkretisiert. Damit kommt dem VSME auch keine mit dem LSME vergleichbare Value-Chain-Cap-Funktion zu (Rz 5).^[5]

Rz. 20

Anders als der künftige LSME mit seinem auf (wenige) kapitalmarktorientierte KMU begrenzten Anwendungsbereich soll der künftige VSME als Standard für die freiwillige Nachhaltigkeitsberichterstattung nicht kapitalmarktorientierter KMU potenziell für viele Tausende von KMU und Kleinstunternehmen Bedeutung erlangen. Dies umfasst per definitionem alle Unternehmen, die bilanzrechtlich nicht als große Unternehmen gelten und nicht kapitalmarktorientiert i. S. d. § 264d HGB sind. Ob und wie sich die EU-Kommission mit dem VSME-Entwurf befassen wird, ist derzeit offen. Die freiwillige Anwendung des VSME dürfte den nicht kapitalmarktorientierten Unternehmen jedoch mit der Finalisierung durch die EFRAG, voraussichtlich Ende 2024, offenstehen.

[1] Vgl. DRSC/RNE, Nachhaltigkeitsberichterstattung von KMU – Überblick über Informationsbedarfe von Stakeholdern, 2023.

[2] Vgl. ED ESRS VSME.1(c), 1(d) sowie ED ESRS VSME.BC3 f.

[3] Vgl. ED ESRS VSME.BC5.

[4] Vgl. EU-Kommission, Mitteilung, KMU-Entlastungspaket, COM(2023) 535 final v. 12.9.2023.

[5] Vgl. ED ESRS VSME.BC31 ff.

3.2 Modularer Aufbau des VSME-Entwurfs

Rz. 21

Angesichts der Vielzahl an KMU im potenziellen Anwendungsbereich des VSME können sich diese deutlich bei Größenkriterien (z. B. < 10 bis 250 Mitarbeitende), Branche, Rechtsform, (inter)nationaler Ausrichtung, Einbindung in Wertschöpfungsketten größerer Unternehmen etc. unterscheiden. Um diese Heterogenität abzubilden und den damit verbundenen unterschiedlichen Bedürfnissen der Stakeholder Rechnung zu tragen, hat EFRAG einen modularen Ansatz für die Nachhaltigkeitsberichterstattung dieser KMU gewählt.

Rz. 22

Die Bedarfe der KMU reichen

• vom Einstieg in die Nachhaltigkeitsberichterstattung, v.a. für Kleinstunternehmen (Basis-Modul),
• über Unternehmen, die sich bereits mit Nachhaltigkeitsaspekten ihrer Unternehmenstätigkeit befasst haben und entsprechend über definierte Leitlinien, Maßnahmen und Ziele berichten möchten (Policies, Actions, Targets-Modul, kurz: PAT-Modul),
• bis hin zu Unternehmen, die mit Nachhaltigkeitsinformationen auf konkrete Anfragen verschiedener Geschäftspartner reagieren und diese in einem einheitlichen Nachhaltigkeitsbericht adressieren möchten (Business Partner- bzw. Geschäftspartnermodul, kurz: BP-Modul).^[1]

Rz. 23

Das Basis-Modul bildet den Ausgangspunkt und ist für einen VSME-Nachhaltigkeitsbericht verpflichtend anzuwenden. Dieses Modul kann entweder alleinstehend angewendet oder freiwillig mit einem oder den beiden anderen Modulen kombiniert werden.^[2] Alternativ oder zusätzlich kann das Basis-Modul um lediglich einzelne, vom Unternehmen ausgewählte Angaben aus den anderen Modulen ergänzt werden.^[3]

[1] Vgl. ED ESRS VSME BC40 ff.

[2] Vgl. ED ESRS VSME.21.

[3] Vgl. ED ESRS VSME.19.

3.3 Grundsätze der Berichterstattung

Rz. 24

Jeder im Einklang mit dem VSME erstellte Nachhaltigkeitsbericht soll relevante Informationen über aktuelle und mögliche künftige negative Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit auf die Gesellschaft oder die Umwelt darstellen.^[1] Zudem soll dargestellt werden, welche Umwelt- und Sozialaspekte sich in welcher Weise auf die Finanzlage, die finanzielle Leistungsfähigkeit und die Cashflows des Unternehmens ausgewirkt haben bzw. sich auswirken könnten.^[2] Auf eine Darstellung positiver Auswirkungen oder Chancen der Nachhaltigkei...