Frotscher/Geurts, EStG § 5 Gewinn bei Kaufleuten und bei ... / 5.2.4.2 Beteiligungen

5.2.4.2.1 Begriff der Beteiligung

Rz. 202

Beteiligungen sind gesellschaftsrechtliche Anteilsrechte an einem Unternehmen, die dem Betrieb des Bilanzierenden durch Herstellung einer dauernden Verbindung mit dem Beteiligungsunternehmen dienen sollen, und die deshalb in der Absicht gehalten werden, auf das andere Unternehmen einen über die Belange eines Kapitalanlegers hinausgehenden Einfluss auszuüben.^[1] Ob die Anteilsrechte in Wertpapieren verbrieft sind oder nicht, spielt keine Rolle (§ 271 Abs. 1 HGB). Neben Kapitalgesellschaften (Aktiengesellschaft, Kommanditgesellschaft auf Aktien, GmbH, UG) können auch die Anteile an Personenhandelsgesellschaften oder einer stillen Gesellschaft Beteiligungen sein, nicht aber Mitgliedschaften in Genossenschaften (§ 271 Abs. 1 S. 5 HGB). Bei Beteiligungen von 20 v. H. und mehr besteht die widerlegbare Vermutung für eine Beteiligungsabsicht des Anlegers (§ 271 Abs. 1 S. 3 HGB). Die Anteile an einer GmbH werden wegen der damit verbundenen Einflussmöglichkeiten auf die Geschäftsführung i. d. R. ebenfalls in Beteiligungsabsicht gehalten werden.^[2] Wird die Vermutung der Beteiligungsabsicht widerlegt, so sind Aktienbeteiligungen als Wertpapiere, GmbH-Anteile und andere Anteile ohne Wertpapiercharakter als sonstige Finanzanlagen zu bilanzieren, wenn eine Daueranlage beabsichtigt ist. Anderenfalls sind die Anteile im Umlaufvermögen auszuweisen.

Rz. 203

Beteiligungen gehören regelmäßig zum notwendigen Betriebsvermögen, weil die unternehmerische Einflussnahme aus betrieblichen Gründen, etwa zur Herstellung einer wirtschaftlichen Verflechtung, ausgeübt wird; zu Besonderheiten bei der Beteiligung von Freiberuflern^[3]; § 4 EStG Rz. 50. Die Anteile an der geschäftsführenden GmbH gehören somit zum notwendigen Betriebsvermögen der GmbH & Co. KG bzw. zum Sonderbetriebsvermögen ihrer Gesellschafter, wenn sie von diesen gehalten werden. Zur Beteiligung bei Betriebsaufspaltung s. Anhang 2 zu § 15 EStG.

[1] BFH v. 14.2.1973, I R 76/71, BStBl II 1973, 397.

[2] Nowicka, in Anzinger/Oser/Schlotter, Rechnungslegung und Prüfung der Unternehmen, § 271 HGB Rz. 61ff.

[3] BFH v. 22.1.1981, IV R 107/77, BStBl II 1981, 564.

5.2.4.2.2 Beteiligungen an Personengesellschaften sowie stille Gesellschaft

Rz. 204

Beteiligungen an Personenhandelsgesellschaften sind handelsrechtlich als eigener Vermögensgegenstand zu bilanzieren. Die Bilanzierung und Bewertung dieses Vermögensgegenstands folgt daher der Anschaffungskostenmethode. Dabei wird der Vermögensgegenstand "Beteiligung" mit den Anschaffungskosten bewertet. Gewinnauswirkungen in der Bilanz des Gesellschafters ergeben sich nur im Wege der Abschreibung dieses Bilanzansatzes oder bei Überführung von Gewinnen von der Personengesellschaft auf den Gesellschaftern. Bei dieser Methode wird die Beteiligung an einer Personengesellschaft nach den gleichen Regeln wie eine Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft bilanziert.^[1]

Steuerlich wird die Beteiligung dagegen nicht als Wirtschaftsgut angesehen. Die Beteiligung des Gesellschafters verkörpert vielmehr die Summe seiner Beteiligung an den einzelnen Wirtschaftsgütern der Personengesellschaft. Das hat zur Folge, dass sich der anteilige Gewinn der Personengesellschaft unmittelbar in der Bilanz des Gesellschafters niederschlägt. Die Bilanzierung erfolgt daher nach der Spiegelbildmethode. Bei ihr ist der Bilanzansatz in der Bilanz des Gesellschafters ein Spiegelbild des Kapitalkontos des Gesellschafters in der Personengesellschaft. Folge der Spiegelbildmethode ist, dass sich Gewinne und Verluste der Personengesellschaft im gleichen Jahr in der Bilanz des Gesellschafters auswirken. Dies folgt allerdings nicht aus § 39 Abs. 2 Nr. 2 AO; danach sind zwar Wirtschaftsgüter, die mehreren zur gesamten Hand zustehen, den einzelnen jeweils nach Bruchteilen zuzurechnen. Diese Vorschrift ist jedoch im Rahmen der Gewinnermittlung nach § 5 EStG nicht anwendbar.^[2] Der Grund hierfür liegt vielmehr in dem Umstand, dass die Personengesellschaft nicht selbstständig der ESt unterliegt. Dies würde bei der Anschaffungskostenmethode dazu führen, dass nicht entnommene Gewinne nicht versteuert würden. Die steuerliche Belastung aller von der Personengesellschaft erzielten Gewinne bei dem Gesellschafter ist nur durch die Spiegelbildmethode sicherzustellen.

Rz. 205

In der handelsrechtlichen Literatur wird die Ansicht vertreten, dass auch Anteile an Gesamthandsgemeinschaften, die keine Personenhandelsgesellschaften sind, und Bruchteilsgemeinschaften als Beteiligungen ausgewiesen werden können.^[3] Dem ist zuzustimmen, wenn die Gemeinschaft, wie etwa bei der Besitzgesellschaft innerhalb einer Betriebsaufspaltung, gewerblichen Charakter hat, in allen anderen Fällen wird es an einer Beteiligungsabsicht i. S. einer unternehmerischen Einflussnahme fehlen, sodass richtigerweise die Bruchteils- oder Gesamthandsanteile an dem jeweiligen Wirtschaftsgut zu bilanzieren sind.

Zur Bilanzierung von Beteiligungen an einem Joint Venture in der Rechtsform einer BGB-Gesellschaft.^[4]

[1] Fellmeth, BB 1992, 885; Bürkle/Knebel, DStR 1998, 1067.

[2] BFH v. 28.1.1976, I R 84/74, BStBl II...