b) Fall (B): Steigende Festsatzzinsen

Rn. 338

Stand: EL 45 – ET: 02/2025

Der Wert der langfristigen Verbindlichkeit hat sich aufgrund von gestiegenen Zinsen sowie des Einflusses von Wechselkursänderungen insgesamt um + 12,0 (vermindert um 12,0) verändert (zinsbedingt = + 11,0 und währungsbedingt (FX) = + 1,0), während sich der Zinsswap gleichzeitig nur um – 10 (zinsbedingt) verändert hat (negativer Marktwert).

Grund­geschäft

(EUR)

Sicherungs­instrument

(EUR)

Ausgangs­situation

Beizulegender Zeitwert:Designation der Sicherungsbeziehung

– 100,0

0

Beizulegender Zeitwert:BilSt 31.12.

– 88,0

– 10,0

Messung der Wirksamkeit

Wertänderung insgesamt

+ 12,0

– 10,0

• aus gesicherten Risiken

+ 11,0

– 10,0

+ 1,0

• aus nicht gesicherten Risiken

+ 1,0

0

Bilanz und GuV

1.	Stufe: gesichertes Risiko Ineffektivität

+ 1,0

0

saldiert

2.	Stufe: ungesichertes Risiko

+ 1,0

0

brutto

Übersicht: Beispiel zur bilanziellen Abbildung – Festverzinsliche Verbindlichkeit

Rn. 339

Stand: EL 45 – ET: 02/2025

Der wirksame Betrag (Effektivität) beläuft sich auf 10,0 (insoweit gleichen sich die Wertänderungen von Grundgeschäft und Sicherungsinstrument aus), während der nicht wirksame Betrag (Ineffektivität) + 1,0 beträgt (+ 11,0 – 10,0 = + 1,0). Der nicht wirksame Betrag wird wegen des Realisationsprinzips nicht gebucht, da es sich um einen nicht realisierten Gewinn handelt.

Rn. 340

Stand: EL 45 – ET: 02/2025

Die sich aufgrund des nicht gesicherten Währungsrisikos (FX) ergebende Wertänderung beläuft sich auf + 1,0 und betrifft die Verbindlichkeit; diese Wertänderung ist nach § 256a in der Form abzubilden, als sich der Wert der Verbindlichkeit währungskursbedingt wegen des Realisationsprinzips nicht vermindert (langfristige Verbindlichkeit; Beachtung der allg. Bilanzierungsgrundsätze).

Durchbuchungsmethode				Einfrierungsmethode
1)	Effektivität GG	Soll	Haben	1)	Effektivität GG	Soll	Haben
	per Verbindlichkeit	10,0			per –	–	–
	an GuV		10,0		an –	–	–
2)	Effektivität SI	Soll	Haben	2)	Effektivität SI	Soll	Haben
	per GuV	10,0			per –	–	–
	an Verbindlichkeit		10,0		an –	–	–
3)	Ineffektivität GG & SI	Soll	Haben	3)	Ineffektivität GG & SI	Soll	Haben
	per –	–	–		per –	–	–
	an –	–	–		an –	–	–
4a)	Ungesicherte Risiken GG	Soll	Haben	4a)	Ungesicherte Risiken GG	Soll	Haben
	per –	–	–		per –	–	–
	an –	–	–		an –	–	–
4b)	Ungesicherte Risiken SI	Soll	Haben	4b)	Ungesicherte Risiken SI	Soll	Haben
	per –	–	–		per –	–	–
	an –	–	–		an –	–	–

Übersicht: Beispiel zur bilanziellen Abbildung – Festverzinsliche Verbindlichkeit

Rn. 341

Stand: EL 45 – ET: 02/2025

Der wirksame Betrag wird das Grundgeschäft betreffend i. R.d. Durchbuchungsmethode i. H. v. + 10,0 gebucht; der das Sicherungsinstrument betreffende wirksame Betrag (– 10,0) wird in der Bilanz in derselben Bilanzposition gebucht, in dem auch das Grundgeschäft ausgewiesen wird (Verbindlichkeit).

Durchbuchungsmethode Bilanz/GuV			Einfrierungsmethode Bilanz/GuV
1.	Grundgeschäft	100,0	1.	Grundgeschäft	100,0
2.	Sicherungsinstrument	–	2.	Sicherungsinstrument	–
3.	Rückstellung	–	3.	Rückstellung	–
4.	GuV	–	4.	GuV	–

Übersicht: Beispiel zur bilanziellen Abbildung – Auswirkung auf Bilanz und GuV (Verbindlichkeit)